碳素行业分析.doc

一、下游产品： 我国近30%的石墨电极用于出口，国内需求主要集中在电弧炉炼钢（35%）、矿热炉冶炼黄磷（9％）、磨料（8％）及工业硅（5％）4个行业，其它行业需求极小。 电弧炉炼钢 2005年以来，中国粗钢产量已居全球第一，达到3.5亿吨，占世界总产量的31％，但因优质钢、特种钢的比例极少，总产值不到世界总产值的10％。提高优特钢比例已成为中国由产钢大国转变为产钢强国的必然需求。 生产优质钢、特种钢必须使用电弧炉冶炼，而电弧炉冶炼必须使用石墨电极。发达国家电弧炉炼钢比例多为70％以上，而中国不足10%。随着中国炼钢业的结构调整及迅猛发展，石墨电极需求也将随之快速发展。 注：优特钢与粗钢、高碳钢的运用范围不一样，是国家鼓励发展的一类产业；石墨电极能而且只能用于优特钢的冶炼，不用于平炉、转炉冶炼粗钢和高碳钢。 黄磷 主要用于生产磷肥、磷酸、磷酸盐以及磷化产品。2004年价格曾暴涨至2万元/吨，但随着国内产能的迅速扩张（国内产能150万吨，几乎等于我国50万吨及全国外100万吨的年需求），到2006年上半年跌至成本价9500元－10000元/吨左右。如今大型的磷化工企业纷纷向上游发展，争取更多的磷矿、电力资源以取得成本优势，增强竞争能力。 目前，国内较大的磷化工企业资源一体化进程已经进入尾声，一些没有资源优势的企业未来将难以盈利，被迫停产或关闭，产能过剩的情况将得到缓解，行业集中度将进一步提高，行业竞争更加有序。  磨料 磨料行业是国家基础产业。磨料磨具俗称机械工业的“牙齿”，离开了磨料磨具，机械工业就无法进行精细加工，整个行业都将陷入瘫痪状态。同时，由于磨料具有耐高温、耐冲刷、耐腐蚀等特性，其产品也广泛应用于冶金、钢铁、汽车、电子、石油化工、有色金属、陶瓷、建材等众多领域，具有其他产品不可替代的功能。 工业硅 工业硅又称结晶硅或金属硅，是非金属元素。主要用于生产有机硅、制取高纯度的半导体材料以及配制有特殊用途的合金等，有“魔术金属”之美称。被广泛应用于化工、冶金、电子信息、机械制造、航空航天、船舶制造、能源开发等领域，是现代工业尤其是高科技产业必不可少的材料。 从世界范围看，工业硅的消费量仍在持续增长。汽车等交通工具的不断轻量化，使冶金用硅不断增长；有机硅可合成的产品种类达5000多种，而化学用硅由于有机硅的快速发展正以8%～10%的年平均增长率消费。 二、上游行业： 针状焦： 针状焦是制造高功率及超高功率石墨电极的主要原料。其按原料不同分为油系和煤系两种。以石油重油为原料生产的针状焦为油系，以煤焦油沥青及其馏分为原料生产的针状焦为煤系。两种针状焦生产工艺不完全相同，但用途基本相同。 美国在50年代后期首先掌握了石油系针状焦的生产技术。由于石油加工趋向催化裂化等轻质化深加工方向发展，致使油系针状焦原料减少。加之70年代两次石油危机，更使人们感到原料供应的不稳定。于是，70年代以来，日本、德国等国家均致力于开发煤系针状焦技术。1979年，日本煤系针状焦实现工业化生产，使油系和煤系针状焦市场共存。 我国从“六五”期间起将针状焦列为国家重点科技攻关项目。近年来，随着国内电炉炼钢工业的发展和电极生产技术的进步，针状焦需求量逐年增加，其生产技术也有了较大进展。上世纪90年代，鞍山化肥厂和山东济宁都进行了相关生产试验，但由于关键技术没有突破，最终没有实现工业化生产。目前国内有多家企业、机构在研究、攻关煤系针状焦生产技术，由中钢集团鞍山热能研究院研发的针状焦项目可行性研究已经完成，各项产业化准备工作正在进行中。 煤沥青： 在石墨电极生产中作为粘结剂，主要分中温沥青与改质沥青。 中温沥青是焦油蒸馏残液部分，产率占焦油的54～56％，它是由三环以上的芳香族化合物和含氧、含氮、含硫杂环化合物及少量高分子碳素物质组成。沥青组分的分子量在200～2000之间，最高可达3000。中温沥青是根据软化点不同划分的。软化点为65～90℃为中温沥青。 改质沥青是以中温沥青为原料制取的。普通中温沥青中苯不溶分BI约为18％，喹啉不溶分QI为6％左右。当此种沥青进行热处理时，沥青中芳烃分子在热缩聚过程中产生氢、甲烷及水。同时沥青中原有的β树脂一部分转化为二次α树脂，苯溶物的一部分转化为β树脂，α成分增长，粘结性增加，沥青得到了改质。这种沥青称为改质沥青。 石油焦： 在石墨电极生产中作为骨料。 石油焦是以原油经蒸馏后的重油或其它重油为原料，以高流速通过500℃加热炉的炉管,使裂解和缩合反应在焦