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 PAGE 5 证券市场基础知识 考试大纲： 股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。 掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。 孔老师精彩解读—— 一整体概括： 这本书，用我的话可以概括为：产品+市场+中介+规则。 产品：股票、债券、基金、衍生产品等（东西） 市场：发行市场、交易市场（场所） 中介：证券公司等机构（人或法人） 规则：法制与监管（保障） 前三个内容如同是一个事件，而最后一个规则，是整个事件能否有效进行或健康进行的一个制度保障和监管。 知道了整个书本内容逻辑结构了，就很容易整体把握课本的内容了。 二学习技巧： 产品内容：从定义、性质、特征、分类等着手 市场内容：从含义、特征、功能（职能）、运行方式、制度（系统）着手 中介内容：从设立条件、业务内容、内控制度着手 规则内容：从法制（四法、两条例、两办法）概述、行政监管、自律着手 总体点评：本书一共八章，一共四个内容。第一章概述，第二、三、四、五章节是讲述产品，第六章是市场和收益风险内容，第七章是中介，第八章是规则。 第一章 证券市场概述 一、大纲要求： 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的进程。熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉为推进资本市场的改革开放和稳定发展所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容。 二、考点精讲： 证券与证券市场 证券与有价证券 一证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证（判断题）。一般意义上，指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾发生过的行为。证券存在采取的形式：纸面形式或者其他形式（选择题）。 二有价证券：标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权（股票形式）或债权（债券形式）的凭证。它是财产价值和财产权利的统一表现形式。 特点：本身无价值，可以买卖和流通，具有交易价格。 虚拟资本：以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。 特点：独立于实际资本存在，流动可与实际资本脱离；价格总额不等于所代表的真实资本的账面价格，与真实资本的重置价格也不一定相等，变化并不完全反映实际资本额的变化。 二、有价证券的分类（选择题） ⑴商品证券：证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等 于取得这种商品所有权。如提货单、运货单、仓库栈单。 ⑵货币证券：本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，主要有： ①商业证券，主要是商业汇票、商业本票。 ②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 ⑶资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持有人有一定收入请求权。 狭义：指资本证券，是有价证券主要形式。广义：有价证券是包括以上三者。 一资本证券的分类 ①证券证券：中央政府债券（国债）和地方政府债券 1、按发行主体不同 ②政府机构证券（不许发行） ③公司证券（范围较广） 2、按是否在交易所挂牌交易：上市证券（证券交易所审核同意）和非上市证券（可在其他市场交易，如凭证式国债和普通开放式基金、非上市公司股票） 3、按募集方式不同：公募证券（审核较严，采取公示制度）和私募证券（如理财计划和定向增发） 股票 最基本和最主要的品种 4、按所代表的权利性质不同 债券 其他证券：基金证券、证券衍生品（远期、期货、期 权） 二有价证券的特征（重点）四大特点（选择题） 收益性：转让资本所有权或使用权得到的回报。是存在的意义所在。 流动性：变现的难易程度。参与的前提保障。实现方式：有到期兑付、承兑、贴现、转让等实现方式） 风险性：收益的不确定性。与收益成正比。 期限性：产品的存续时效性。股票没有期限，可视无期证券。 证券市场 证券产品（股票、债券、投资基金等