期货投教案精要.doc

授课内容 批注 第1章 期货行情软件使用 课时：4 教学目标与要求：通过本章的教学，使学生掌握期货投资的基础知识，并且学会期货行情交易软件的基本操作。 重点： 难点：5%。交割月份：期货合约的交割月份一般由交易所决定，有每个月、单月、双月、季月、滚动月份等种类。交割方式：分为实物交割和现金交割两种。 我国主要期货交易品种与期货合约：品种与单位；最大波动限制；保证金比例。 品种 单位 最大波动限制 保证金比例 交易单位（吨/张） 最小变动价位（元/吨） 铜 5 10 不超过上一交易日结算价3% 大豆 10 1 上一交易日结算价3% 合约价值的5% 棉花 5 5 不超过上一交易日结算价4% 合约价值的7% 期货市场基本制度 保证金制度：就是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金，作为其履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖，所交的资金就是保证金，这个比例通常是5%～10%，（如我国铜、铝、小麦保证金为5%），合约规定的保证金是最低的保证金。 我国保证金制度与国际上通行的保证金制度的不同： 1、国际上各期货交易所保证金为初始保证金和维持保证金。初始保证金是初次合约成交时应交纳的保证金，相当我国的交易保证金或保证金；维持保证金是在期货价格朝购买合约不利方向变化时，初始保证金一部分用于弥补亏损，剩下的保证金所达到的某一最低水平的保证金，即维持保证金。 我国的保证金是按合约面值的比例来收取，而国际上通常是每张合约收取一定的金额。 国际上对净头寸收取保证金，而我国对双边头寸同时收取保证金。 对于套利者，国际上收取的保证金一般是投机头寸保证金的1/2～1/4 倍，我国目前交易所对套利保证金的收取与投机保证金相同，期货经纪公司对套利保证金的收取比投机保证金稍低，各期货经纪公司对套利保证金的收取没有统一标准。 平仓：指在交割期之前，卖出（或买进）与先前已买进（卖出）相同交割月份、相同数量、同种商品的期货合约的交易行为。 持仓限额制度：是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。 强制平仓制度：是指当会员或客户的保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。 止损指令：是指当市场价格达到客户预计的期货价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。 竞价：是期货合约价格的形成方式，即期货交易所竞价撮合方式主要有计算机撮合成交方式、公开喊价、一价制三种方式。 风险率：风险率=客户权益÷按经纪公司规定的保证金比例客户所有头寸（持仓）占有保证金总额×100%。 客户权益=上日资金余额±当日资金存取±当日平仓盈亏±实物交割款项－当日交易手续费±当日浮动盈亏。（对于当日资金存取，存入（入金）资金为+，取出资金（出金）为－，一般客户没有实物交割款项。） 风险控制：当风险率＞100%，经纪公司根据客户可用资金量来接受客户的交易 当风险率=100%，经纪公司不再接受客户新的交易指令。 当风险＜100%，经纪公司不再接受客户申报的交易指令，并按合同约定向乙方发出追加保证金通知，如在下一交易日开市前30分钟客户未及时追加保证金，经纪公司替客户强行平仓，直至客户的风险率≥100%。 第二节 行情软件的使用 一、 看行情，选合约 （一） 进入系统 进入系统登录界面 （二） 切换交易所以及选取合约 （三） 自选合约 二、切换分析图表以及分析周期 三、下单操作 （一） 调出交易窗口 （二） 下单操作 （三） 平仓和撤单的操作 本章小结 本章节重点讲述了期货投资的基础知识，以及期货行情软件的使用技巧。 本章作业 1. 期货交易与现货交易的区别与联系 第2章 实验项目—— 实现一 期货商品趋势交易实验 课时：4 教学目标与要求：通过本章的教学，使学生学会使用各种技术分析方法，如Ｋ线分析、均线分析、形态分析、指标分析、切线分析法等方法。 重点：Ｋ线分析、均线分析 难点：Ｋ线分析、均线分析 K线分析 k线图（阴阳线图、蜡烛图）：将每日开盘价、收盘价、最低价和最高价纪录而成的图形。 它是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价、和收价绘制而成。以绘制日k线为例，首先确定开盘和收盘的价格，它们之间的部分画成矩形实体。如果收盘价格高于开盘价格，则k线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线用黑色实体或白色实体表示。目前很多软件都可以用彩色实体来表示阴线和阳线，在国内股票