8风险融资技术范例.ppt

二、保险融资适用的情形 企业在选择保险融资的过程中，投保人通过选择购买保险单把损失的风险转移给保险人，由保险人承担损失的财务损失。投保人转移风险是有成本的，企业在决定是否选择购买保险时，需要考虑以下几个方面的因素： 1、风险管理单位承担风险的能力 2、保险产品费用和附加费用 3、保险融资所受到的限制和法律约束 4、风险管理单位对风险控制的程度 5、保险人提供的服务 1、企业承担风险的能力 企业承担风险的能力，是企业是否选择保险公司转移风险的重要条件。确定企业承担风险的能力，需要确定企业自担风险的最大成本。 如果企业自担风险的管理成本过高，就可以选择保险公司来转移风险。 如果企业自担风险的管理成本比较低，就可以选择风险自留的管理方式。 2、保险产品费用和附加费用 保险产品的价格及其附加费用是企业转移风险需要考虑的重要因素。如果保险产品的价格过高，企业评估保险融资不合算的话，就不会选择保险融资的方式。 如果保险费率水平过高，企业就会采用其他风险管理方式替代保险转移风险的方式。 如果保险费率水平过低，企业就会用保险融资方式替代其他风险管理方式，这会加大保险公司的经营风险。 确定适度的保险产品费率和附加费率，不仅关系到企业的风险融资方式，而且还关系到保险公司的稳定、持续发展。 3、转移风险所受到的限制和法律约束 保险合同一方当事人不能履行义务时，另一方可以向国家规定的合同管理机关申请调解或仲裁，也可以直接向人民法院起诉。保险合同只有具有合法性，才能得到法律的保护。企业转移风险要受到国家有关法律和政策的限制，国家法律、法规不允许企业进行的生产经营活动，是不可能将风险转嫁给保险公司的。 4、企业对风险控制的程度 企业对风险的控制程度不仅是决定企业是否转移风险的依据，也是保险公司决定是否承保企业风险的依据。 eg：企业的消防设施不完善、从事易燃易爆危险物品的生产，风险级别较高＼企业对风险控制的能力较弱时，保险公司可能并不予以承保。 5、保险人提供的服务 保险人向投保人、被保险人提供的服务项目、赔付的水平、信誉高低、服务态度等，都是企业决定是否选择保险融资的原因。 eg：如果发生保险合同责任内的风险事故后，企业获得保险赔付等待的期限较长或者保险公司并不予以赔付，企业很可能就不选择保险转移风险的方式。 三、风险管理单位选择保险融资的步骤 1、将风险管理单位风险损失清单转化为涵盖这些风险的保险清单； 2、风险管理部门对保险清单分类：基本保险合同、理想保险合同、适用保险合同； 3、确定最佳风险融资方案。 1、风险管理部门将企业风险清单转化为涵盖这些风险的保险清单 这是进行保险融资的第一步骤。在将企业风险清单转化为保险清单的同时，确定每张保险清单的成本，这可以为风险管理者提供决策的依据。风险管理部门在列出可保风险清单的同时，还可以相应地列出不可保风险清单，这样可以提醒风险管理者采取保险以外的其他方法处理企业面临的不可保风险。 2、风险管理部门对保险清单分类 这是进行保险融资的第二步骤。根据企业采取保险融资方式需要考虑的因素，进行风险评价，将企业的可保风险进行大致的分类。风险管理部门可以将可保风险分为以下三类： （1）基本保险合同。基本保险合同是强制性保险项目，主要是指国家或者主管部门要求必须保险的风险或者由合同规定必须保险的风险。 eg：汽车的第三者责任险就是国家法定的强制第三者责任保险，是必须通过保险融资的方式转嫁的风险。 （2）理想合同保险。理想合同保险是指可以补偿严重影响企业运作但是又无法完全避免损失的保险合同。 eg：失窃保险就是给企业带来较大风险，但是又是企业不可避免的风险。 （3）可得保险合同。可得保险合同是指可以补偿给企业带来不便但是不会给企业造成严重损失的保险合同。 eg：汽车玻璃单独破碎险，这一保险产品是以可能带来的损失较小的风险为保险标的。 3、风险管理部门确定最佳风险管理方案 风险管理部门在对每一类保险业务进行分类的基础上，需要整理业务分类，确定最佳的风险管理方案。如果有多种保险组合时，风险经理可以选择企业所面临风险的最佳保险组合。 eg：火灾损失的保险业务可以由专门针对火灾及其相关危险的保单来提供，也可以作为涵盖包括失窃保险在内的各种事故的保单的一部分来提供。然而，究竟哪种保单更适合该企业所面临的风险，取决于专门保单所承担的风险之外的风险的重要性。 四、保险融资的优点 1、分摊损失 保险融资用多数投保人缴纳的保险费对少数遭受损失的被保险人提供补偿和给付，保险融资起到了分散风险、分摊损失的作用。 2、补偿损失 保险融资是一种合同行为，是一方同意补偿另一方损失的合同安排，