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第五章 财务预算管理 要想成就一件事，必须要有明确的目标，认真的准备和周密的安排。没有准备的盲目行动，只能是虽忙忙碌碌却一事无成。 财务管理何尝不是如此，没有科学的财务预算，资金链断，企业破产。巨人、猴王与德隆的倒塌，以及最近温州高利贷事件，与财务预算何尝没有关系。 “凡事预则立，不预则废。” ——《礼记·中庸》 财务预算与其他预算 财务预算 销售预算 生产预算 管理与销售费用预算 业务预算 全面预算 要多少资金？ 资本支出 预算 长期 短期 财务预算与其他预算 现金预算 资本预算 财务预算 长期 短期 财务规划 战略性 综合性 对P142图的解读 销售预测是起点。为什么以之为起点？ ——利润，收入，资产费用，负债权益费用 长期：长期销售——资本支出预算 短期：生产预算期间费用预算 如何预算？ ——以销售收入为起点预计三张财务报表； ——决定是否需要融资，及如何融资 举例：P145（彭） （1）表格数据多，先清除数据之间的关系； （2）销售收入起点，预计三表 —既然是销售收入，那么先预计利润表 —短期更容易预测，先短期后长期；同时，收入与 费用配比：现金预算表（营运资金）； —预计资产负债表：相对更长期，融资需求。 （3）总结：该种方法的优劣及现实可行性 ——假设性太强，如5%,2%,怎么判断 ——商业经验很重要； ——上述表的顺序是一般原则，但视具体情况而定 预计利润表：直接根据上年销售收入及其相应科目的变动比率计算； 现金预算表：根据各科目相应的已知条件，从第一季度依次推算到第四季度，再汇总。 要注意的地方：表5-4（1,2）=3726000？；直接材料第4列=1404000？；P148：直接人工计算10%从何而来，制造费用计算公式中为何减去1650000，管理费用计算的减项为何？ 表5-5 长期借款、留存收益怎么来的？ 固定资产原价及其累计折旧怎么来的？存货怎么来的？ 第二节 营运资金预算 流动资产 现金 短期投资 应收及预付款 存货 流动负债 银行贷款 商业信用 应付税金 应付工资 应付利润/股利 短期融资券 短期：维持日期经营运作的资金 营运资金=流动资产—流动负债 现金流入量 现金流出量 现金流入量 现金流出量 营运资金 流动资产 流动负债 净流出量 回到资产负债表，重新思考营运资金？ 回到资产负债表，重新思考营运资金？ 在产品 产成品 管理费用 营业费用 营运资金 存货 期间费用 原材料 财务费用 销售收入 材料采购 应收账款 应付账款 上述科目的流出与流入之差总计即为所需 营运资金预算的内容和程序 销售收入为起点 采购——生产——成品——期间费用 各块预算 应付与应收 流动资产具有以下几个突出特点：现金存货 周转速度快 变现能力强 财务风险小 流动负债按不同标准可作不同分类 以应付金额是否确定为标准 确定性流动负债：根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的流动负债 不确定性流动负债：根据公司生产经营状况，到一定时期才能确定的流动负债或应付金额需要估计的流动负债 以流动负债的形成情况为标准 自发性流动负债：产生于公司正常的持续经营活动中，不需要正式安排，由于结算程序的原因自然形成的那部分流动负债。 临时性流动负债：临时的资金需求而发生的负债 预算编制方法 =销售收入/营运资金周转率（P153） 存货资金定额确定：存货于仓库，存货购买需资金，而存货暂不流动，而占用资金。存货包括： ——材料 ——在产品 ——产成品 如何计算资金占用额思路：存货日消耗额*存货占用天数日耗用额？天数如何算？ 材料资金定额的确定 ——完美状态：0库存，如丰田； ——库存必须的，占用资金必然，多少呢？ ——采购材料需要时间a天，为了不停产，至少备用a天的材料，那这些材料占用资金的总额即为材料资金定额 ——日用额*材料定额天数 ——P153：注意供应间隔系数的计算。 公司筹资数量的预测 销售百分比法根据销售收入与利润表和资产负债表项目之间的比率关系来预测资金需要量。 假设： 在一定期间内，利润表项目以及大多数资产负债表项目的金额与销售收入的比率保持不变。 敏感项目和非敏感项目 其他预算 存货综合法：基于上期 费用