综合理财案例解析.ppt

①客户财务比率表（2分） 结余比例 结余/税后收入 42.69% 0.3 投资与净资产比率 投资资产/净资产 （21500＋180000）/563500=35.76% 0.5(0.2) 清偿比率 净资产/总资产 73.04% 0.6-0.7 负债比率 负债总额/总资产 26.96% 0.5 即付比率 流动资产/负债总额 170000/208000=81.73% 0.7 负债收入比率 负债/税后收入 15.64% 0.4 流动性比率 流动资产/每月支出 21.19 3－6 ②客户财务比率分析（4分）： 结余比率较高，该客户有很强的储蓄和投资意识，提高其净资产水平的能力较强； 投资与净资产比率低于50％但高于20％，投资资产比率相对较低，不利于提高投资收益率，实现资产较快增长； 即付比率高于0.7，该客户过于注重流动资产，资产综合收益率较低，资产结构不合理； 清偿比率高于0.7，负债比率控制在50％以下，负债收入比率低于40％，说明该客户偿债能力较强； 流动性比率过高，理财收入能力严重不足。 ③客户财务状况预测（3分） 李先生和李太太都属于管理人员，工作比较稳定，同时，双方都正处于事业的黄金阶段，预计收入会有稳定增长。同时经过我们的资产结构调整，投资收入的比例会逐渐加大。同时，现有的支出也会增加，该买的保险需要补充，并且随着年龄的增大，保险医疗费用也会有所增加；女儿的教育费用也会越来越高。不过，随着时间的推移，由于采取的是等额本金还款法，这笔负债会越来越少。 ④客户财务状况总体评价（3分） 总的来看，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于现金及现金等价物占比过大，投资结构不太合理，理财收入能力不足。该客户可改善资产结构，提高投资资产比重以提高收益率。 2、理财规划目标（5分） （1）现金规划：保持家庭资产适当的流动性，能够对现金等流动资产进行有效管理。 （2）保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。 （3）子女教育规划：11年后为女儿准备50万元的教育费用。 （4）投资规划：包括投资房产的处置和资产的保值增值。 （5）退休养老规划：25年后为退休养老积累80万元养老基金 3、分项理财规划方案（25分） （1）现金规划 目前您流动资产有170000元，占比较大，收益性较低。同时您每月的生活费为8000元左右，尽管随着购买保险费用的增加，这个消费支出会有所增大，但目前流动性比率达21.19，相对较高；况且采取等额本金还款法，以后每月的还款额还会有所下降，因此，像李先生夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月消费支出额度即可，建议保留约30000元的家庭备用金。从活期中保留10000元继续做活期，另外10000元活期与从定期存款中 分出来的10000元共2万元可购买货币市场基金，流动性强，收益性也高于活期存款。至于原来的定期存款还有14万，因为通货膨胀和低利率的原因，实际利率为负，建议换成其他投资方式。如人民币理财产品 、外汇理财产品、债券型基金、混合型基金等。 （2）保险规划 可以购买保费为1.7万元左右的保险，要涉及双方的意外伤害身故、意外伤害医疗、重疾险、住院医疗、退休养老保险；小孩可以考虑购买人身意外险及附加住院医疗保险，为了出国留学也可购买教育保险。 （3）子女教育规划：11年后为女儿准备50万元的教育费用。 离读大学还有11年，建议采取稳健的投资方式，设投资回报率为8％，每月投入多少就能达到11年后的50万元呢？可以计算出来，可以采用基金定投的方式。 （4）房子如果10年后再卖，则比较未来收益的现值之和（按4％贴现）与目前出售的价格18万进行比较，看谁大谁小，如果未来收益的现值之和小于18万，则现在卖房好；否则，则以后卖房好。 综合理财案例分析 湖南商学院财政金融学院 刘赛红 教授 二 0 0 八 年 五 月 案例一：马先生今年40岁，在一家公司担任高级管理人员，每月税后收入10，000元。其妻刘女士为某高校知名教授，每月税后收入8000元。马先生夫妇孩子今年12岁，正在读小学六年级。马先生一家目前居住在其2003年贷款购置的第二套房中，市值90万元，目前贷款余额尚余15万元，计划两年还清。他们原来居住的房屋现值110万元，目前租给了一对外籍白领夫妇，每月可获租金收入6，000元(税后