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财务比率分析总结 篇一：财务比率总结 一、短期偿债能力比率 分析角度 含义 比较可供偿 债资产与债 务的存量 比 较 方 法 存量差 额比较 存量比 率比较内 容 ①可偿债资产的存量：资产负债表中列示流动资产年末余 额。 ②短期债务的存量：资产负债表列示的流动负债年末余额。 营运资本=流动资产－流动负债 某些流动资产/流动负债经营活动现 金流量净额 与短期债务 的比较现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债二、长期偿债能力比率资产负债率 = 负债总额 资产总额 ×100%长期资本负债率 =非流动负债 非流动负债 + 股东权益×100%还 本 能 力产权比率 =负债总额 股东权益×100%权益乘数 =资产总额 股东权益= 1 + 产权比率 =1 1 - 资产负债率现金流量债务比 = 经营活动现金流量净额? 100% 债务总额 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用= 付 息 能 力 二、营运能力比率 （净利润 + 利息费用 + 所得税费用）÷利息 费用 现金流量利息保障倍数 =经营现金流量净额÷利息费用指标 应收账款周转率存货周转率流动资产周转率公式 应收账款周转次数=销售收入÷应收账款 应收账款周转天数=365÷（销售收入/应收账款） 应收账款与收入比=应收账款÷销售收入 存货周转次数=销售收入÷存货 存货周转天数=365÷（销售收入÷存货） 存货与收入比=存货÷销售收入 流动资产周转次数=销售收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）=365÷流动资产周 转次数 流动资产与收入比=流动资产÷销售收入 营运资本周转次数=销售收入÷营运资本 营运资本周转天数=365÷（销售收入÷营运资本） =365÷营运资本周转次数 营运资本与收入比=营运资本÷销售收入 非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产 非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）=365÷非流动 资产周转次数 非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入 总资产周转次数=销售收入÷总资产 总资产周转天数=365÷（销售收入/总资产）=365÷总资产周转次数 资产与收入比=总资产÷销售收入=1/总资产周转次数营运资本周转率非流动资产周转 率总资产周转率四、盈利能力分析 属于“分母分子率”指标，前面提示的是分母，后面提示的是分子。 指标及计算 驱动因素分析 销售利润率的变动，是由利润表的各个项目金额变动 销售净利率=净利润÷销售收入 引起的。金额变动分析、结构比率分析 总资产净利率=净利润÷总资产 =销售净利率×总资产周转次数 权益净利率=净利润÷股东权益 杜邦分析体系 五、市价比率 （一）指标计算 上市公司有两个特殊的财务数据，一是股数，二是市价。它们是一般企业所没有的。 股数、市价与净收益、净资产、销售收入进行比较，可以提供有特殊意义的信息。 股数 每股收益＝（净利润 -优先股股利）÷ 流通在外普通股加权平均股数 每股净资产（每股账面价值） =普通股股东权益÷流通在外普通股数 =（所有者权益-优先股权益）/流通在 外普通股数 【提示】优先股权益 =优先股的清算价 值+全部拖欠的股利 每股销售收入=销售收入÷流通在外普 通股加权平均股数 股价 市盈率=每股市价/每股收益净收益净资产市净率=每股市价/每股净资产市销率（收入乘数） =每股市价÷每股销售收入销售收入 篇二：财务指标分析总结_图文 短期偿债能力比率 （一）营运资本 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产（非流动资产）公式 及理 解（1）营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本 的数额越大，财务状况越稳定。极而言之，当全部流动资产没由任何流动负债提供资金来源，而是全 部由营运资本提供时，企业没有任何短期偿债压力。 【提示】营运资本越大，财务状况越稳定。 分析 （2）营运资本为负数，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。 由于流动负债在 1 年内需要偿还，而长期资产在 1 年内不能变现，偿债所需现金不足，必须设法另外 筹资，则财务状况不稳定。 （3）营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。把这个指标变成相对数形式，就是流动比率。 （二）流动比率 公式 流动比率＝流动资产/流动负债 （1）就反映短期偿债能力来看，一般情况下，该指标越大，表示短期偿债能力越强，该指 标越小，表示短期偿债能力越差。 （2）不同行业的流动比率，通常有明显差异，营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。 （3）西方财务管理中，多认为生产型企业的合理流动比率为 2。但最近几十年发生了新的变 化，许多成功的企业该指标小于 2。 （4）为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。 流动比率指标假设全部流动资产都可以变为