如何参与融资融券交易OK.ppt

问题九：融资融券什么情况下可能被平仓？如何规避？ 维持担保比例是指客户信用帐户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例 维持担保比例=（现金+信用证券帐户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出市值+利息及费用总额）*100%，其中：融券卖出市值=融券卖出数量*市价 融资买入股票和融券卖出股票的价格发生变化，会使维持担保担保比例出现降低或升高的情况；通过偿还融资或融券债务，可以提高维持担保比例。 维持担保比例 项目 标准 维持担保比例最低标准（平仓线） 130% 风险提示维持担保比例标准（警戒线） 150% 追加保证金后的维持担保比例最低标准 150% 可提取保证金的维持担保比例最低标准 300% 当维持担保比例超过300%时，客户可提取现金、划转证券，提取现金、划转证券后维持担保比例不得低于300%。 维持担保比例 若客户维持担保比例低于130%以下（T日），将通知客户在一个交易日内提高保证金比例至150%以上。 当投资者在T+2日开市前未按规定补足担保物或到期末未偿还债务时，将被证券公司立即强制平仓，平仓所得资金优先用于偿还客户所欠债务，剩余资金计入客户信用资金账户。 强制平仓的期限规定 避免强制平仓的方法 帐户情况勤关注，联系方式保畅通 有奖答题 1.客户将信用帐户内的现金或股票转出时，维持担保比例要符合什么标准？ A、高于130% B、高于150% C、高于200% D、高于300% 2.为避免平仓，客户在接到平仓通知后，必须在几日内追加保证金使维持担保比例高于150%？ A、1日内 B、2日内 C、3日内 D、4日内 总结：融资融券交易流程 融资买入交易流程 融资买入 标的证券 保证金可用余额 无效委托 是 是 否 不足 融资买入成交 维持担保跌破平仓线 足额 追加保证金通知 按时足额追加保证金 协议内持有 高风险 强行平仓至警戒线 或全部平仓 否 继续持有或被追索 安全 融券卖出交易流程 融券卖出 标的证券 保证金可用余额 无效委托 是 是 否 不足 融券卖出成交 维持担保跌破平仓线 足额 追加保证金通知 按时足额追加保证金 协议内持有 高风险 强行平仓至警戒线 或全部平仓 否 继续持有或被追索 安全 * * * * c 融资融券交易概念 融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券（融券交易）的行为。 融资交易概念 自有资金 借贷资金 证券公司　 使用资金购买股票 客户 融券交易概念 自有证券 外借证券 证券公司　 进行股票操作 客户 X XXXXXX XX X XXXXXX XX 融资融券交易与普通交易的区别 融资融券业务与普通业务的主要区别： 交易策略不同：普通交易只能单边操作，融资融券可以实现做空，双向交易； 需要担保物：客户和证券公司之间除委托买卖关系外，还存在资金或证券的借贷关系，需要事先向证券公司支付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物； 交易期限受限：受到融资融券合约期限（目前最长为6个月）和融资融券合同期限（目前最长为2年）的限制； 盈亏放大：由于存在资金与证券的借贷关系，客户的投资收益或亏损可能会被放大；当亏损较大时除了亏掉本金外，甚至还要偿还额外负债。 有奖答题 单笔融资融券合约的最长期限是多少？ A、1个月 B、2个月 C、3个月 D、6个月 问题二：我可以参与融资融券吗？ 从事融资融券交易需要投资者具有丰富的投资经验和较强的风险承受能力。 在融资融券业务试点期间，要求申请从事融资融券交易的投资者在公司的开户时间不少于18个月，资产价值不低于50万元。 18个月，50万 问题三：怎么开户？ 融资融券的帐户体系 普通交易 普通资金帐户 普通证券账户 信用交易 信用资金账户 信用证券账户 存管银行 现金划转 存管银行 现金划转 融资融券开户流程 开户时必须提交的材料 身份证明文件 个人客户：身份证 机构客户：法人营业执照副本或注册登记证书、组织机构代码证和税务登记证、法定代表人证明书及身份证原件、法定代表人签署的授权委托书、代理人（被授权人）身份证 证券账户卡 可以选择提交的材料 （1）个人收入证明（工资单、纳税证明等）； （2）个人资产证明（房产证、储蓄存单等）； （3）投资能力证明（成交单、对账单等）； （4）债务偿还证明（银行还款证明、债务偿还公证书等）； （5）信用评级证明； （6）企业财务报告； （7）关联人情况说明等。 问题四：我的资产量，能融多少钱？能融多少券？ 授信额度 保证金可用余额 保证金比例 最大额度 实际可融 融资融券额度 授信额度 授信额度即客户从事融资融券业