新股网上申购业务指引.docx

新股网上申购业务指引一、新股网上申购流程IPO新规下网上打新流程在目前IPO新规下，网上的打新流程如下图所示。需要提示投资者关注的主要是T-2日（网上申购日前两天）的根据持仓市值确定可申购额度和T日（网上申购日）的申购及缴款。其他流程如冻结资金、验资、配号、摇号等环节不需要投资者参加，投资者只需要在T+3日查询中签结果即可。图1：IPO网上打新流程资料来源：《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》、《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，华泰证券融资融券部、华泰证券理财服务中心整理表1：沪深交易所市值配售计算方式对比网上新股申购规则上交所深交所申购市值起点1万元1万元市值标准T-2日日终，沪市非限售A 股股份市值T-2日日终，沪市非限售A 股股份市值额度计算每10000元沪市市值可申购一个申购单位每5000元深市市值可申购一个申购单位申购单位1000股500股申购上限证券账户市值千分之一与发行额的千分之一且不超过9999.9万股证券账户市值千分之一与发行额的千分之一且不超过99999.95万股申购时间T日9：30-11:30T日9：15-11:30T日13:00-15:00资料来源：《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》、《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，华泰证券理财服务中心整理二、网上申购注意事项市值计算规则补充说明哪些证券市值可以纳入计算办法规定的“市值”是指投资者持有的“非限售A股股份市值”，因此，投资者持有的ETF、封闭式基金、B股股份、债券以及将来持有的优先股的市值，不计入该投资者用于申购新股的持有市值中。 约定购回待购回期间，由于股份已过户至证券公司约定购回专用证券账户，因而市值不归属原股东，不计入原投资者的持有市值。怎样合并计算市值投资者持有的市值以投资者为单位进行计算。 投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。投资者沪、深两个市场的市值不合并计算，单个市场市值只能用于本市场新股申购的可申购额度计算。 融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。打新常见问题汇总问:融资融券信用账户可用于参与新股申购吗？答:上交所的两融信用账户不可以用于申购新股，深交所（经电话咨询深交所服务热线得知）有市值的深市融资融券信用证券账户可用于参与新股申购。若投资者深市融资融券信用证券账户和普通证券账户都有市值，其新股申购可比照同一投资者多个证券账户处理，投资者可选择使用有市值的信用证券账户或有市值的普通证券账户申购新股。若投资者同时使用有市值的信用账户和有市值普通账户参与新股申购，中国结算深圳分公司将以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申报作无效处理。问：T日卖出股票的资金可以参与当日新股申购吗？答：可以。市值以T-2日日终为准计算，市值计算的时间是一个时点，只要在T-2日日终这个时点上持有足额的非限售普通股就可以。因此，T-1日、T日卖出股票的可用资金可参与当日新股申购。问：同一天的股票市值可以重复使用吗？申购资金可以重复使用吗？ 答：同一天的市值可以重复使用，比如说，当天有多只新股发行的，投资者可以用已确定的市值重复参与多只新股的申购。但申购资金不能重复使用，投资者对一只股票进行有效申购后，相应资金即被冻结，这部分资金不能再用于其他新股的申购，若还要申购其他新股，则还需使用与其他所申购新股数量相匹配的资金进行申购。问：天天发的资金能否参与新股申购？答：自动申购的资金可直接参与新股申购，手动申购的客户则需赎回再进行申购。问：新股申购委托提交成功后可以撤单的吧？答：不可以。一经申报，不得撤单。问：投资者账户内是否需要有市值？答： 对于沪市而言，只要客户的普通账户或信用账户内存在市值，则客户统一使用普通账户进行新股申购；对于深市而言，投资者可使用普通账户或信用账户申购新股，用于申购的账户内须在T-2日保留至少1股符合深市新股申购市值计算标准的股票。问：如果投资者对某一只股票很感兴趣，能否既参与网下询价、又参与网上申购？ 答：不可以。对每只新股发行，凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购。 问：可以融资打新吗？答：目前两个交易所均不可融资申购新股。问：信用账户申购新股如何操作？答：新系统中，深市信用账户中已添加新股申购菜单选项，申购新股可直接通过新股申购菜单进行操作；也可以使用担保品买入。问：申购期间信