第2章 项目投资概述精要.ppt

阅 读 P12 投资学的理论基础 P109-112 项目投资概述 投资的分类 投资 直接投资 间接投资 固定资产投资 流动资产投资 股票投资 债券投资 证券投资 项目投资 1、直接投资与间接投资 （投资的运用方式） ?直接投资是指将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。直接投资扩大了生产经营能力，使实物资产存量增加，是经济增长的重要条件。 ?间接投资是指投资者通过购买有价证券，以获取一定预期收益的投资。又称为证券投资，它表现为所有权的转移，并不构成生产能力的增加。 直接投资是将资金直接投入项目（或叫投资项目）的投资。 项目是投资客体。 项目及项目投资 1 固定资产投资与流动资产投资 2 第2章 项目投资概述 投资运动的全过程 3 本章重点：项目投资的概念和特点、投资 运动全过程 本章难点：项目、投资项目、项目投资的 区别和联系 一、项目及其特征 美国项目管理协会的观点 项目是可以按照明确的起点和目标进行监督的任 务。现实中多数项目目标的完成都有资源约束。 项目的特征：①项目应有明确目标； ②项目应有明确的起点； ③项目应有明确的资源约束。 §2-1 项目及项目投资 世界银行的观点 所谓项目，一般系指同一性质的投资（如设有发电厂和输电线路的水坝）或同一部门内一系列有关或相同的投资，或不同部门内的一系列投资中间金融机构贷款，为它的一般业务活动提供资金，或向某些部门的发展计划发放贷款。项目通常既包括有形的，如土木工程的建设和设备提供；也包括无形的，如社会制度改进、政策的调整和管理人员的培训等。 美国学者约翰·本（John Ben）观点 项目是要在一定时间里，在预算规定范围内需达到预定质量水平的一次性任务。 西方一些一般经济管理辞书和著作的观点 项目的特征包括： （1）为了达到一定的目标，有明确的时间和预算约束的复杂活动，这种活动需要多方面相互协作才能实现。 （2）是一项独特的、不是完全重复以前的活动。 （3）有确定的寿命，通常包括六个阶段：构想、评价、设计、开发或建设、应用、后评价。 ⑴有明确的目标； ⑵要受一定条件的约束。 ①要有一定的质量要求； ②要有明确的起点和终点时间规划； ③要有资源（投资）限定。 项目的一般定义 项目是指一项复杂的、具有相当规模和价值的、 有明确目标的一次性任务或工作。 下列属于项目的是： d A.建造一幢办公大楼 B.一家工厂 C.建造一条铁路 D.一所学校 E.研制新型的飞机 F.管理人员的培训 投资项目就是从建设项目差异性中，抽象出价值的同一性，以便从资金的角度观察项目，形成围绕资金管理而实施的投资项目的投资管理。 项目投资是投资主体（投资者）将投资项目作为目标或标的物以获取投资收益或社会效益的投资活动。 二、投资项目与项目投资 建设项目是固定资产投资项目的简称，包括基本建设项目和技术改造项目。 建设项目是以实物形态来观察项目的运动规律。一方面实物具有差异性，因此千差万别的建设项目带来管理的单一性和复杂多变性；另一方面实物又具有同一性，因此不同的建设项目的存在都离不开投资——价值的同一性。 投资的分类 投资 直接投资 间接投资 固定资产投资 流动资产投资 股票投资 债券投资 证券投资 项目投资 1、直接投资与间接投资 （投资的运用方式） 一、固定资产和流动资产 §2-2 固定资产投资与流动资产投资 固定资产是指在社会再生产过程中，可供较长时间反复使用，并在其使用过程基本不改变其原有实物形态的劳动资料和其他物质资料。 流动资产是指在企业的生产经营过程中，经常改变其存在状态的资金运用项目。 固定资产和流动资产主要区别 1、在生产过程中所起的作用不同。 2、在生产过程中持续的时间不同。 3、价值转移的方式不同。 4、回收方式和期限不同。 我国财务制度规定： ①使用期限一年以上； ②单位价值在200元（小型）或500元（中型）或800元（大型）以上 单位价值较高 ③为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有 固定资产和流动资产主要区别 1、在生产过程中所起的作用不同。 2、在生产过程中持续的时间不同。 3、价值转移的方式不同。 4、回收方式和期限不同。 我国财务制度规定： ①使用期限一年以上； ②单位价值在200元（小型）或500元（中型）或800元（大型）以上 下列( )属于固定资产,( )属于流动资产 A.库