pp网贷行业深入分析_.doc

P2P网贷行业深入分析 第一部分 前言 P2P（Peer to Peer）点对点，即为“个人对个人”提供贷款平台服务的商业模式。P2P信贷，，就是P信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面。 在国内，7年起步，并于下半年式发展， 第二部分 国内常见运模式 ） 按照P2P网贷发放贷款的责任大小，其业务可划分为三种模式：无担保无抵押 一、无担保无抵押线上模式（代表企业：拍拍贷）： 运作模式：网贷公司属于单纯的网络中介，只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。其贷款利率采用竞标的形式进行确定，同时将贷款分散以降低出借人的贷款风险。 操作流程（以拍拍贷为例）：P2P网络贷款的线上模式需要借入者在网站进行使用注册，以手机号码获得验证方才可以。需要贷款时，借入者需要提供身份证复印件或者其它相关身份证明、详尽的个人财务收支状况，然后向网站提出申请等待审核。审核通过后，借入者开始发布借款信息，包括借款金额、最高年利率、借款用途、资金筹措期和还款期限等。然后借出人开始用自用资金以不高于借入人设定的最高年利率进行全额或者部分投标，在筹措期满后，如果投标资金总额超过借入人的要求，则全额满足其要求的利率最低的一项或几项资金中标;如果投标资金不能满足借入人的要求，则该项借款计划不成立。如果借款计划成功，网站会自动生成电子借条，借入人以按每月还款方式向借出者还款。 优点：运营管理成本低，不承担系统性风险，灵活方便快捷，投资收益较高。 缺点：网贷公司风险控制能力弱，投资风险比较大； 风控机制：采用纯技术的手段控制风险，使用社会化机制对贷款人进行信用审核，贷款人个人资料的完善、社区网络朋友圈的增多都能给贷款人提升信用；其控制风险的手段主要是通过与全国十几家权威的数据中心展开合作，主要是携手身份网并依托“全国公民身份信息系统(NCIIS)”推出权威身份认证方式，包括公安部身份证信息查询中心、工商局、法院等，由借款人通过认证核准真实姓名和身份信息。借款人的身份被验证之后，网贷公司基于借款人的网络社交圈利用自有的信用审核系统对借款人进行综合评级，然后设定安全的信用额度。为了降低风险，网贷公司会建议投资人充分分散投资以降低违约给投资人带来的损失，倡导利用收益覆盖风险的理念进行风险投资，鼓励投标时选择合适的利率构建投资组合。此外，尽管是无担保的模式，但很多网贷公司亦存在本金保障计划。拍拍贷的投资人如果符合以下条件，自动享受本金保障：(1)通过身份认证；(2)成功投资50个以上借款列表；(3)每笔借款的成功借出金额小于5000元且小于列表借入金额的1/3。 违约处置办法：在违约事件发生时，对于恶意欠款人，网贷公司会将其信息曝光到网站的黑名单中；如果借款人确实是经营上出现问题，但还款意愿良好，网贷公司会想办法帮助他度过这个难关；但如何区分是否恶意违约还是确有困难。 盈利模式：主要通过扮演中介信息平台的角色，在借贷成交以后根据借款期限的不同，对借钱的人征收不同额度的手续费。此外，当发生逾期时，收取一定的催收费用。需要特别指出的是，由于其起到的仅是纯粹的中介，因此盈利来源并不涉及类似银行存贷业务的息差。 二、 运营模式：网贷公司对出借人的资金提供担保，同时也重视贷后资金的管理，同时扮演了担保人、联合追款人的复合中介角色。引入VIP会员保证金制度，收取贷款者贷款金额的10%作为保证金，同时对VIP会员出台包赔制度，对贷款者收取手续费并对VIP客户收取会员费。 操作流程：VIP制度）网站的投资者进行，，采用的；模式和贷款人的信任均来源于抵押制度将P2P中的信贷风险到自身上，担保能力和资金能力要求较高，中就 优点：风险控制力度较大，投资风险相对比较小； 缺点：投资收益相对较低。 风控机制：引入担保公司为交易双方提供信息咨询和有偿担保。投资者成为网站的VIP会员后，如果借款逾期或者形成坏账，损失的本金由网站合作商百分之百垫付。非VIP投资者遇到坏账，损失的本金由网站合作商垫付百分之五十。为了保障网站与投资人利益，网贷公司对借款人资格审核与逾期欠款催收方面投入了大量的人力、物力，如红岭创投于2012年底前已经形成了审核、考察、催收共计30余人的强大风险控制团队。 盈利模式：是目前盈利能力最强的网络借贷中介平台之一；主要收取中介服