外汇经典策略技术分析.doc

名家经典策略技术解析外汇交易最重要、最关键的就是：对入场、出场和止损三个点位的把握。对这三个点位和机会的相对准确的把握，是外汇研究、分析（包括基本面研究、技术分析）和交易行为的最终追求。总体上来说，提高对入场、出场和止损三个点位（特别是对入场、出场机会）的把握能力的途径主要有两条：一是在反复多次的交易实践（包括实盘交易和模拟交易）中，通过不断总结和积累，逐渐形成适合于自己的交易（入场、出场）习惯或模式。就如同在反复行走的一段路途上，不断识别和确认那些容易发生方向变化及转折的标记。二是通过对名家、专家已经成功实施过的经典交易策略，进行解析和品读，从而发现、体会、领悟其对入场和出场具体点位的把握中，所包含的市场意义和技术精妙所在。就如同数学解题中的反推倒求法，即根据已有结果，依据相关原理，来反推倒求和认识其在过程演绎中的相关因素。这里，特别选择《应时投资》2008年4月刊上，外汇实战名家雷积奇总裁的一则经典策略进行技术解析，以研习、借鉴和提高。一、策略内容 日 期 货 币 方 向 入场时间 入场位 出场时间 出场位 金额 3．19 英 镑 卖 出 02：22 2.0195 19.15 1.9950 2450 二、技术解析1、我们拟主要对图中箭头2.0195入场卖出点位进行解析。? 2、首先从较长时间的日K线趋势图上看，如图一所示，英镑/美元汇价自2005年11月的1.7047开始，沿着一个比较标准的上升通道攀升了两年时间，于2007年11月9日触及了上升通道的上轨2.1159。可以说上涨时间已经相对较长，上涨幅度也相对巨大达到4112点。这种情况下，行情产生回调就随时可能。3、图二：从2.1159开始的下跌，毫不犹豫的跌穿维持了两年之久的上升通道的下轨至1.9337。这个低点的诞生，意味着上升趋势已经改变，行情已经转势。4、既然行情性质已经转变，那么，从1.9337至2.0395的上涨，就暂且只能以反弹来看待。这里最最关键的是汇价反弹到2.0395附近时，在技术上遇到了来自长期上升通道的下轨的反压。“汇价遇反压，不得不回头”。因此，可以说从汇价在2.0395遇到趋势线反压开始下跌的附近位置，选择入场卖出操作，其技术意义极佳。5、而图中箭头所示2.0195的卖出策略，则正是在汇价从2.0395下跌第三天出现的反弹冲高（当日高点2.0273）后回落时入场的。这是这则名家策略的经典之一。6、为了便于更精细分析，我们再从2月20日—3月19日的60分钟K线图三中，可以看到其走势与图一中2005年11月---2007年11月9日的K线图走势几乎完全相似，即从1.9355运行标准上升通道至2.0395上涨1044点后，回落跌破通道下轨，然后反弹至2.0273受上升通道下轨技术反压回落。这种在不同时段、不同周期的K线图上出现几乎完全相似的形态走势与技术（趋势线反压）共振现象，对实战中研判行情转势点，具有特别重要的意义。7、而从放大的图四看，策略入场卖出的机会和火候，就是把握在出现共振后回落转势的第一时间。这便是这则名家策略的经典之二。8、回过头来看运行过的行情（图五）发现，从走势上形成了一个比较典型的头肩顶形态。从形态对称性上看，右肩构筑过程虽然汇价有冲高动作，但在时间上显得很苍促。这是预示行情即将并且急于发生变盘的强烈讯号。而图中箭头所指示的策略入场卖出位2.0195，正好在构筑右肩时冲高回落到与形态的左肩2.0200附近相当并且稍微偏弱的临界点位置，可以用非常精妙来形容。这就是这则名家策略的经典之三。9、另外，这则名家策略的经典之四就在于对入场时间（3月19日02点22分）的把握。观察发现，每日不同市场之间汇价变动有个特点，一般是：亚洲时段蓄势蕴酿行情，欧洲时段发动产生行情，美洲时段延续和转折行情。从图四可以看到，从3月18日04时汇价从1.9941开始反弹，到19日01时最高达到2.0273，持续反弹了21个小时并332点，单日行情的上涨幅度已经相对不小；再就是02点22分的入场时间，基本位于美洲盘的后半段，应该说面对330点的涨幅，市场兑现获利落袋为安的心态会渐渐浓厚，这也为行情的转折下跌提供了可能。实际上由此开始的下跌持续到3月20日17时，幅度达到500多点。