P2P模式简单分享浅析.ppt

单击此处添加标题 单击此处添加标题 互联网金融P2P 素材风暴：/ PPT模板：/ AE视频：/ PSD素材：/html/psd/ 矢量素材：/html/vector/ Flash素材：/html/flash/ 图片素材：/html/photo/ PS插件：/html/pschajian/ 几种典型的P2P风险分析 研究背景 业务模式分析 运营分析 财务分析 结论与对策 目录 用户规模6.48亿，普及率50.3% 1 2 技术落后，创新缺乏使征信体系难以建立 3 国家经济形式，政府调整产业机构，经济结构 4 市场体系受制于风控能力商业道德素质和资金流动透明等问题，也为政府监管和市场稳定带来了不小的挑战。 5 市场需求，小微，民营企业增长过快面临融资难 研究背景 网络借贷业务的实现可分为三个层次 借贷关系合法性撮合 资金收付 账务管理系统风控 A B C P2P业务模式分析 * 从平台职能出发，根据平台参与业务的影响程度将P2P平台分为三类：纯信息中介、责任审核制的O2O和提供本息保障计划。 纯信息中介的代表为上海的“拍拍贷”。P2P作为国外的舶来品，拍拍贷完全承载了网贷业务的国外模式，即定位于借贷双方的信息中介，以收取通道费作为平台运营和盈利的主要模式，此种模式也是公认的最原始和最“正宗”的网贷业务模式； 信用转化视角 * 由于国内投资者并不能达到国外投资者水平，对风险识别和防范的能力均不够成熟，P2P从进入中国的那一天起便进行了异化以适应国内市场，以平台代为审核，筛选标的来辅助投资者进行项目的识别和交易，形成此种模式的另一原因便是长期以来国内中小企业和个人资金需求能得到满足，形成了一大批民间借贷平台，在互联网金融火热发展的今天，这部分企业理所当然的由线下走到线上，故此种模式也被称之为“O2O”模式； 信用转化视角 * 以上两种平台均符合“投资”的理念，即：不对投资者的收益进行实质保障，但由于国内投资者长期以来养成的固有消费习惯，“风险收益”显然不被大家看好，保障收益变成了争取更多客户资源的一大利器，这显然对于投资者的教育无益，同时也加重了平台的风险和负担，在一定程度上也有逾越法律的风险。 信用转化视角 担保模式则是充分调用社会资源，引入传统担保企业或联保单位，以一定的价格将风险出售给担保企业。担保企业和联保但又有稍微不同：担保企业模式主要依靠专业的担保机构，以担保企业资产作为资金索赔的备付偿还资本，在金融中是担保企业资产利息与平台定价后风险资产的互换；而联保单位模式则是依靠借款人关联企业对于违约资金的偿还作为风险管理的保证，实际上是借款企业信用价值与联保企业间资金的互换。但对于P2P平台来讲均是将违约风险转移给借贷双方无关的第三方进行担保。 收益保障来源 * 风险备付金模式充分诠释了互联网金融的金融本质，即互联网金融的本质在于金融。风险备付金的提取是充分借鉴了传统银行业务中风险准备金提取的模式而建立的。通过提取投资额（平台输入额）的一定比例来作为借款额（平台输出额）的一般违约情况下的资金垫付。但这在法律上存在若干争议，主要问题在于风险备付金的提取会计名目如何设立？以及投资者利益如何分配？因此这也是大多数平台称其为“风险备付金”而不是“风险准备金”的主要原因 收益保障来源 * 索赔风险转嫁模式的产生主要是由于部分平台的业务开展模式造成的，在上述中我们提到“担保模式”实际上也是一种索赔风险的转嫁，区别于上述转嫁的主要问题在于这里的平台主要因为业务来源中将风险隔绝，而仅进行资金的融通。典型代表便是于小贷公司、保理公司、融资租赁公司等类金融公司的合作，以其待融资项目作为平台发标来源，平台只提供信息发布和资金筹集功能。项目审核及贷款管理和贷后追偿等业务下沉，交由合作伙伴来做。通俗来讲可视为责任审核制的O2O网贷平台将“项目审核”外包的模式。此种模式由于对项目的把控不足容易导致关联伙伴的欺诈行为，增添平台的人为操作风险。 收益保障来源 加盟模式 直营管理 合伙人制度 运营模式分析 加盟模式 加盟模式即传统的连锁加盟，业务主要以线上、信息中介为主；拓展快、尽调压力小，适合新创公司；但对尽调质量难以把控容易出现骗贷和虚假标的等操作风险，因此并不是目前P2P的首选模式。加盟管理的代表是翼龙贷企业，专注于三农贷款的O2O服务，通过交纳保证金进行加盟迅速占领全国多数三农市场 运营模式分析 直营管理 直营管理模式有效解决了对尽调效果难以把握的难题，企业通过在业务开展当地进行管理线（贷款审核）、信销线（借款人开发）和财富线（投资人开发）三线并行发展的方式有效保证了尽调效果并防范了员工的道德风险和操作风险。企业管理通过正常的企业建制，同时添加“风险管理委员会”对整个企业系统进行掌控，一次运营成本也是所有模式中最巨大的。此种企业多发生在民间借贷机