p2p模式简介浅析.ppt

Lending Club 想法产生 Lending Club的创始人兼CEOLaplanche原来是证券律师，像很多其他的自助创业者一样，他用信用卡维持公司的早期运营。 尽管信誉不错，但他仍要支付18%的信用卡利率；他凑巧也向朋友们借钱，而朋友借钱的条件比信用卡公司优惠很多。他意识到信用卡公司并不基于风险定价，信用卡公司对所有客户收取相同的利率，用信用好的客户来供养信用差的客户。如果能把前10%或20%信用度好的客户区分出来，他就能给这些人提供更低的贷款利率。他就考虑能不能把这个想法做成一个模型来提高融资效率。 Web2.0为P2P借贷提供了可能性，2008年的金融危机银行停止贷款，而Lending Club可以解决一部分金融危机的问题，2008金融危机成为P2P的推动力。 契机 Lending Club 业务模式 投资者 Lending Club Web Bank 借款人 二级交易 平台 债权 贷款 资金 债权 资金 收益权 凭证 转让收益权凭证 退出机制 自动投资 组合工具 贷款筛选 工具 分销贷款银行 供投资者投资的投资方式 1、投资者可以获得关于借款人的详细信用信息，但是借款人的姓名、联系方式、收入和地址等敏感信息是有限制的（基于隐私原则），但可以询问借款人一些在限制之外的问题 2、为投资人提供自动投标工具，投资者可以建立一个贷款列表，对贷款分级：A到G。 3、将在30到45天内按月获取回报； 4、借款人每次还款，Lending Club 会从投资者账户中减去1%作为服务费。1%管理费用对于36个月期限的收益权凭证的年收益率平均影响在0.72%；对60个月期限的的收益权凭证影响为0.41% 为借贷双方提供的价值 Lending Club 对投资者： 1、较高的回报率 2、可自由选择不同风险等级的贷款 3、使投资者的整体投资组合更加多元化：每个购买了超过800张权证的投资者，最终收益都是正的。 4、投资了具体的某个人，而不是虚无缥缈的银行或对冲基金，投资者可清楚地知道他投资了谁。5、完成对贷款投资的过程从几个小时到最长14天，平均5-6天。大部分贷款由50-100个投资者提供资金。 对借款人： 1、最大价值是较低的借款利率。 2、借款人拥有享受信用服务的通道。 3、抓住了消费者金融的巨大市场空间。 4、若遵循步骤，借款信息几个小时就可出现在Lending Club网站上，如果贷款在展示结束后没有获得100%的出资，也仍会发出，除非借款人通知Lending Club收回。 P2P借贷的特点 1、消除了信息不对称。P2P借贷是基于特定的信息中介的，该信息中介多以网站的形式存在，直接展示所有的借款申请，投资人可主动选择投资对象。在借款需求达成后，借款人也了解资金都来源于何人，在一定程度上消除了信息的不对称。 2、P2P平台仅是信息中介。与传统银行进行期限错配、信用转换和流动性转换存在显著区别。 3、资金成本的节约。借贷平台不再是风险的聚集和承担中介，因此它不需要为每笔贷款计提风险准备。 4、P2P平台可充分发挥借款人与投资人的双边网络效应。借款需求越多，就会吸引越多的投资者；反之，投资需求越旺盛，就会吸引越多借款人。 P2P网贷在中国的迅速发展，在某种程度上已经改变了P2P网贷的典型模式，发生了中国化变型。这一变型主要表现为： 借款的主要类型不是个人的消费信贷，而是中小企业的生产融资。换句话说，P2P网贷在中国主要是用于满足中小企业的融资需求，而不是个人对个人、点对点的借贷活动，具有商业贷款的性质。 基于中国的信用环境，很多P2P网贷平台发展出了线上和线下相结合的模式，线上吸引投资者，获取资金，线下寻找借款人，审核借款人的信用。一些P2P网贷平台甚至主要以线下业务为主。 为了吸引更多投资者和资金加入，很多中国的P2P网贷平台为投资者提供本金和收益担保安排。虽然担保安排在实践中多种多样，有平台自身通过提取风险准备金提供担保，有引入担保公司提供，也有要求第三方提供，但都转换了借贷交易的信用风险。 我国P2P借贷业务模式 纯线上模式 债权转让模式 担保/抵押模式 O2O模式 P2B模式 纯线上模式 以拍拍贷为例 借款人 拍拍贷虚拟账户 投资者 拍拍贷虚拟账户 借款人直接银行账户 投资者直接银行账户 第三方支付平台 借款信息、个人信息、财务信息个人信息社会属性等 借款资金 欺诈检测、数据分析和筛选并对借款人评级A、B、C、D、E、HR 招标 投标 借款信息交互 资金收付管理 本金和利息 本金和利息 资金出借 资金 仅为信息中介，若借款人违约由投资者自行承担违约后果 通过电话、网络等非地面途径获取 通过电话、网络等非地面途径获取 纯线上模式 以拍拍贷为例 特点 借款端： 获客途径：线上：获