朱淋靖：程序化交易即将成为交易技术发展的方向和趋势.doc

　　朱淋靖：上海中期副总经理，上海中期程序化交易研究小组组长，《天才机械操盘术》作者。经历十五年股票、期货、外汇市场实战洗礼后，坚信：一个没有思想的操盘手，才是一名真正优秀的投资家。投资理念：大道至简、无为而治。 　 访谈精彩语录： 　　程序化交易即将引爆一场交易技术的革命，将成为交易技术发展的方向和趋势。 　　我们研发这七大类、100套交易系统模型的出发点不是为了让客户拿来直接盈利，而是希望启发客户有更多的交易思路，最终形成自己的系统交易方法。 　　千万不要把程序化交易模型当成是印钞机，它没有这么高的胜算，只能说它是获得了一个概率上的优势。 　　我觉得对于普通投资者而言，选择程序化交易方法是一条相对的捷径，而不是依托“十年磨一剑”的艰苦道路去历练所谓的“盘感”。 　　同样一个交易系统，不同的人使用，可能会产生不同的结果。 　　严格意义上来说，人脑是一套最完美的程序化交易系统。 　　收益率最高的交易系统未必是适合你的，必须找到适合你性格的交易模型，适合的才是最好的。 　　凡是容易复制的东西，它一定不是核心竞争力。 　　将来程序化交易的研究方向，不是趋势跟踪，而是以套利交易和风险管理为主。 　　从人类文明的发展史来看，程序化交易它会是一个必然的趋势。 　　5年之后我觉得程序化交易在期货市场的成交量当中至少有30-40%的份额。 　　在业内，对程序化交易一直有一种谬误，就是认为程序化交易是摇钱树、印钞机。 一般的主观交易者是很难精确复制他的交易动作的，因而无法实现长期、稳定盈利。 　　程序化交易系统模型本身，在交易成功的各要素中所占的比重不超过5%。 　期货中国1：您作为上海中期程序化交易研究小组组长，带领团队开发了7个大类、共100种程序化交易模型，请问7个大类分别是哪7个？为什么选择这7类理念进行程序化交易产品的研发？ 　　朱淋靖：非常荣幸能够接受期货中国的采访，七大类是包括趋势跟踪、震荡交易、套利交易、日内短线交易、超级短线交易、形态分析交易和波段交易。 　　为什么选择这七大类呢？其实这七个大类涵盖了几乎所有大类的交易方法和投资理念，是以全面化、系统化为出发点开发的。在这个市场上每个投资者的风格不同、需求不同，这样他就可以根据自己的风格去自行选用适合他的交易系统模型。 　　期货中国2：国内第一款程序化交易软件“金狐”就是上海中期和博庭联合开发的，另外上海中期还先后推出了“上海中期策略王”、“中期快枪手”、“掌上期货”三大利器，和“交易开拓者”、“ATM决策系统”、“闪电手下单”新三大利器，请朱总简单介绍一下上海中期程序化交易研究的历程？ 　　朱淋靖：最早的“金狐”是上海中期和广州博庭联合开发的，是第一款期货化交易软件，推出以后深受投资者的喜爱，当时上海中期还处在和软件公司合作的层面。 　　在2004年，上海中期自主开发直接进场交易的程序化交易软件，我们程序化交易研究小组的一个成员使用这个软件，在2005年的6月到2006年的12月，实现了一个350%的投资回报。后来我们陆续推出了三大利器，在2008年又推出了新三大利器，因为我们发现投资者的情况都不太一样，我们是根据投资者的不同需求设计了3个层面的产品。 　　第一类我把它称为“数码相机”性质的，叫“ATM决策系统”，这个系统投资者不需要计算机编程基础知识，甚至不需要期货的基础知识，直接出买卖信号的，根据买卖信号的提示进行交易就行了； 　　第二类是准程序化交易，比如：“中期快枪手”、“闪电手下单”，投资者可以设置一些条件下单和止损，这个系统适合有一定期货投资基础常识，同时又有一些自己的想法，但又达不到独立编程水准的投资者。 　　第三类是投资者自行设计程序化交易，有一个软件“交易开拓者”，号称中国的“trade station”，它是有底层语言的，它的语言接近于C语言。在这个平台上，投资者可以毫无障碍地实现资金管理、头寸调整这样一些完整复杂的交易体系的设立，对有完善期货投资方法和编程技术的投资者我们建议他们使用“交易开拓者”。 　(上海中期通过多年的研发，设计了三个层面的，符合不同投资者需求的程序化交易产品。) 　期货中国3：上海中期程序化交易研究小组共有18人组成，当时是如何会想到要组建一个这么庞大的团队，花这么多的时间和精力去开发程序化交易产品？ 　　朱淋靖：当时我们已经判断根据我国金融市场的发展，我们看到一条脉络，程序化交易即将引爆一场交易技术的革命，将成为交易技术发展的方向和趋势。18个人我觉得还嫌少，因为这个组成当中必须要团队，有交易员出身的，有程序员出身的，有分析师出身的，还有海归(他们可以带来一些国外的先进理念和方法)。 　　组建这个团队研发程序化交易产品，主要目的有2个方面： 　　1.我们想跟国际去接轨，能够为推动程序化交易在