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对我国企业财务制度设计　影响因素的初步探讨 【摘要】本文在对企业财务制度的内涵、功能等基本概念进行系统把握的基础上，分析了我国企业财务制度设计的影响因素，分别从宏观和微观的角度进行了具体的论述，其中国家的财经法规和国家政策为企业财务制度设计时需要考虑的宏观因素，除此之外，企业在设计财务制度时还需要考虑企业的产权特征、组织形式、治理结构、组织结构、经营方式、企业规模、行业特征等主要的微观方面因素。 　　【关键词】财务制度 制度作用 影响因素 　　 　　财务制度，它是企业一项重要的内部管理制度，它是规范企业同各方面（政府、所有者、债务人、劳动者等）经济关系的法律、法规、准则以及办法的总称。 　　 　　一、良好的企业财务制度在企业日常经营中的作用 　　 　　1、减少道德风险和逆向选择，降低代理成本。现代企业理论认为，由于代理人与委托人利益目标不一致，使得在两权分离下掌握企业控制权的代理人存在着道德风险和逆向选择，如何保证委托人利益，避免委托代理关系的断裂，协调代理人利益与委托人利益关系，就需要借助一系列制度安排。财务制度则是调整财务资本委托人和代理人之间利益的制度安排。 　　2、提供激励与约束相容的机制。财务制度通过财务契约的安排，使各利益主体的利益目标转变为企业现实经营活动的动力，财务制度就是激励机制发挥作用的主要表现形式。激励机制固然重要，但若没有相应的约束机制与之相配合是难以起到应有效果的。正式约束包括财务法规、财务治理结构等。非正式约束主要是指道德约束，即依靠社会舆论、社会道德的力量，依靠人的信念、习惯、传统和教育，引导人们区分善与恶、公正与偏见、诚实与虚伪等道德观念来评价企业财务行为，使财务行为合理化。 　　3、财务制度具有很强的协调能力。在两权分离的情况下，自然会产生所有者与经营者、所有者与债权人之间的利益冲突。企业财务制度的基本功能之一就是规范所有者、债权人、经营者之间的财务关系，并在财务治理结构中设计一套有效的信息沟通制度，以减少各利益主体间的信息不对称，降低契约成本、提高企业价值。 　　那么企业如何设计良好的企业财务制度，企业设计良好的财务制度应考虑哪些因素呢？笔者认为企业财务制度的设计首先应遵循同时适应外部环境和内部环境的原则，以下就制约企业财务制度设计的宏观、微观因素作些简单分析。 　　 　　二、建立良好的企业财务制度的因素 　　 　　1、宏观因素。置身于市场经济中的企业管理属于受宏观管理调控、指导下的微观管理，必须在国家财经法规政策的指导下进行，因此国家的财经法规和国家政策是企业制定内部财务制度的根本制约和导向因素。其中《企业法》和《公司法》制约内部财务制度对企业财务权限的安排，《证券法》影响企业筹资和投资制度，《税法》和《票据法》指导企业的税收安排和发票管理制度，《会计法》规范企业的会计财务责任，《企业破产法》影响企业清算制度的设计，《企业财务通则》则给出企业财务制度设计的总框架。此外，经济发展状况、政府的经济政策、国民经济的发展规划和产业政策、经济体制改革和经济周期等外生变量同样影响企业财务制度的设计，它们对企业的投资、筹资和分配等相关制度有一定的引导作用。 　　国家制度结构中其他制度安排亦制约企业财务制度的设计，如所有权制度影响企业的产权性质，财政制度影响企业税收制度的安排，金融制度影响企业的筹资制度（即资本结构）安排，就业制度影响企业的组织成本，产业发展制度影响企业的投资制度安排，而教育制度影响企业人力资本成本，具体而言即管理层及财务人员的素质。上市公司的财务制度还应遵守证监会的有关规定，如《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》等。 　　2、微观因素。企业所处的宏观环境对所有企业的影响是均质的，而微观因素则是解释各企业内部财务制度设计的自变量。企业设计财务制度时需注意其生产经营的特点和内部管理要求。总的来看影响企业财务制度设计的微观因素包括以下几个方面： 　　（1）产权特征。企业的产权特征决定其财务制度的权力安排。出资者拥有财产所有权，该所有权又派生出一系列其他权利，如个人财产占有权、使用权等。这些权利的衍生与发展，又将派生出更复杂的权利结构，而这种权利结构的制度化方式就是一系列关于出资者与其他行为主体有关责、权、利安排的契约总和。当前企业的产权结构趋于多元化，法人财产权与经营权的分离等都制约着企业财务制度的设计。 　　（2）组织形式。企业的组织形式包括独资企业、合伙企业及公司制企业。不同的组织形式所涉及的财务管理内容有所不同，相应地，财务制度设计亦有所不同。公司制企业因涉及多元的利益关系人，故其内部财务制度需协调各利益相关者间的财务关系，统一财务目标，规范收益分配和风险分担标准，并明晰决策权、监督权和执行权，制度设计较为复杂。而独资、合伙制企业的