保函的运用与供应链融资.ppt

保函与供应链融资案例1 严格遵守客户指示 --使用客户申请的保函格式或保函格式经客户确认 --直开保函或转开保函方式须经客户确认 --转开保函反担保格式 银行的保函专业服务咨询建议 风险较大或模糊不清的条款，客户无法修改，必须提示风险要求客户书面确认，便于赔付时的处理、保障银行向客户追偿权利的实现 保函业务中银行与客户的关系 承包商（债务人） 业主（受益人） 担保银行 保函开 立申请 工程合同 保函 外汇保函的特点 独立保函vs从属性保函 英国爱德华·欧文工程有限公司诉巴克利银行国际有限公司案 独立保函的风险反转机制 独立保函的单据化特征 独立保函的付款机制： 1）凭受益人的索赔和/或受益人的违约声明付款 2）凭第三方单据付款 3）凭仲裁裁决或法院判决付款 外汇保函的特点 保函的应用 与供应链融资 01. 保函与供应链融资 03. 保函专业服务 02. 保函在涉外工程中的应用 保函与供应链融资 01 颁发 招标 文件 提交 投标书 投标期间 发出投标保函 签署 合同 协议书 发出履约保函 发出预付款保函 供货完成 质保期 质保期结束 发出质量保函 发出预留金保函 退回履约保函 供货期 保函在国际贸易中的运用 发出付款保函 保证投标人在开标后报价有效期内不撤标、不改标，开标前或招标人延标可以撤标，一旦中标后保证及时与招标方（或业主）签约并提供履约保函。 投标保函的金额一般为投标报价的1-5%。 投标保函效期的计算一般为开标日+报价有效期+30天（或28天）； 投标保函 担保承包商按合同规定诚信、善意、及时和完整地履行合约义务。 金额一般为合同总价的10%。 履约保函效期计算一般为初验或供货完成（可合理增加30天）。(PAC/Taking-over certificate) 注意与质保期/维修期重叠 注意与信用证及/或合同的对冲生效 履约保函 担保承包商在收到合同预付款后按合同规定履行义务的保函，一旦出现其在合同项下的违约情况，保证向业主方或买方返还承包商或卖方所已得到之预付款及在此期间发生的利息。 金额一般为合同总价的10-30%。 效期及要求付款的条件与履约保函相似。 (PAC/Taking-over certificate) 注意生效条款﹑减额/失效单据化 预付款保函 担保承包商所承建的工程项目或卖方所提供的货物在一定时间（即保修期或维修期）内符合合同所规定的规格和质量标准，如果在这一时期内发现货物的质量或工程的质量发生与合同规定不符的情况，而卖方或承包商又不愿或不予进行修理、更换和维修，则业主或买方有权在这类保函项下向担保方索赔一笔款项，使其所受的损失在某种程度上得到补偿。 金额一般为合同总价的5-10%。 效期为初验或供货完成+质保期+30天，要求付款的条件与履约保函相似（FAC/Performance certificate)； 质量（维修）保函 对合同价款中尾款部分款项的提前支取行为所作出的归还承诺担保。（主要是工程项目及大型机电产品、成套设备的出口）。 此类保函的金额一般为合同总价的5-10%。 效期为初验完成+质保期，要求付款的条件与履约保函相似； （FAC/Performance certificate) 预留金保函（留滞金保函） 保函与供应链 供应源 需求源 供应商 企业 销售商 投标保函 预付款保函 履约保函 预留金保函 质量保函 付款保函 Physical Supply Chain Financial Supply Chain 假设：结算方式为部分预付款+部分赊销 供应商 预付款 客户 最终 用户 预付款保函 硅 料 预付款 硅 片 预付款保函 1、供应商为境外客户，与客户签署长期供应合同，供应硅料，合同金额30,000万美元， 预付款金额为2,400万美元。供应商通过其银行向客户开立 预付款保函。 2、最终用户为境外客户，与客户签署长期采购合同，采购硅片，合同金额45,000万美元，预付款金额为3,600万美元。客户向我行申请开立 预付款保函。 * 船厂银行 船厂 船东 船厂银行 合同 付款 申请保函 开立船舶 还款保函 贷款 保函与供应链融资案例2： 保函在船厂融资中的运用 付款 保函 船东银行 申请保函 船板供应商 主机 供应商 供应商银行 供应商银行 预付款保函 预付款保函 预付款 申请保函 申请保函 预付款 业务背景： 某石化有限公司是2007年总行级贸易金融战略客户，主要结算方式为90天远期信用证加90天进口押汇或进口代付。 2008年初，因