IPO案列之股权激励安排.docx

IPO案例之股权激励安排目录一、创业板案例.. 2（一）神州泰岳增资扩股... 21、2009 年3 月增资扩股... 22、2009 年6 月增资引入投资者... 2（二）吉峰农机股权开放机制... 21、坚持开放的股权机制，搭建分享共赢的资本平台... 22、公司历次增资情况... 3（三）华测检测三年分批解锁... 41、发行前股东自愿锁定股份的承诺... 4（四）雷曼光电突击股权激励... 41、发行人2009 年度增资的原因以及增资定价的依据... 4二、中小板案例... 5（一）富安娜——限制性股票激励计划... 51、2007年6月，增资扩股实施股权激励... 52、2007年8、10、12月，股票回购... 53、2008年3月，终止股权激励... 5三、国有企业案例... 6（一）安纳达——首家国企上市前实施股权激励... 61、公司简介... 62、限制性股票激励方案履行的程序及实施情况... 62、股份回购的会计处理... 73、限制性股票激励方案的具体内容... 74、限制性股票激励和限制机制安排... 7（二）陕鼓动力管理层及核心技术人员持股方案... 9四、分析总结... 10（一）确定激励对象... 10（二）根据公司和激励对象需求，选择恰当激励方式... 10（三）匹配公司发展，选择恰当激励时机... 10（四）确定授予价格与授予额度... 11（五）注意激励与约束的对等... 11一、创业板案例（一）神州泰岳增资扩股1、2009 年3 月增资扩股（1）增资扩股基本情况2009 年3 月18 日，公司2009 年第一次临时股东大会审议通过了增资扩股方案，以现金增资3,632,000 股，每股认购价格为2.5 元，认购对象为主要的公司中层管理团队成员、技术人员和业务骨干。（2）增资扩股原因与定价依据考虑到公司在IT 运维管理领域已取得了领先的市场地位，业务规模不断扩大，经营业绩持续快速提升，为使公司主要的中层管理团队成员、技术人员和业务骨干充分分享到公司发展的成果，留住对公司发展发挥过重要作用的人员，坚定其对公司未来发展的信心，公司决定面向上述人员进行增资扩股。本次增资扩股价格为2.5 元/股，系以公司2008 年末经审计的净资产值扣除2008 年度现金分红后的差额为基础，经各方友好协商确定。2、2009 年6 月增资引入投资者（1）增资扩股基本情况2009 年5 月18 日，公司分别与汇金立方资本管理有限公司（以下简称“汇金立方”）、金石投资有限公司（以下简称“金石投资”）签订了《股份认购协议》，约定汇金立方以货币出资35,640,000 元，认购2,700,000 股，金石投资以货币出资27,720,000 元，认购2,100,000 股。2009 年6 月8 日，公司2009 年第三次临时股东大会审议通过上述增资扩股事项。（2）增资扩股原因及定价依据汇金立方和金石投资均为专业PE 投资机构，主要投资于具有成长性和自主创新能力的各行业龙头企业。公司作为IT 运维管理领域领先的整体解决方案提供商，其成长性和创新能力得到了投资者的认同。为了吸收专业投资机构的管理经验，进一步优化公司的股权结构，经友好协商，公司与投资机构就本次增资事项达成了共识。本次增资扩股价格为13.20 元/股，系以公司2008 年度经审计的净利润为基础，经各方友好协商确定。（二）吉峰农机股权开放机制1、坚持开放的股权机制，搭建分享共赢的资本平台公司自创立以来，始终坚持以开放的股权管理机制来吸引、激励、留住人才。2005 年以前，公司处于初创时期，经营处于微利边缘，为了稳定和激励创业团队，公司每年坚持向管理人员开放股份，现有董事会成员为核心的管理团队先后成为公司股东；2005 年至2007 年，在全国农机市场复苏的机遇下，公司为保持高速发展过程中的人才需要，进一步通过股权开放方案，向川渝区域内的门店负责人以上的管理人员开放股份认购权，通过搭建共享资本平台，建立长期利益分享机制，巩固和吸引人才队伍，保障公司未来战略的实施。目前，公司门店级以上的核心管理人员和其他核心技术服务人员共计180 人，通过股权开放成为直接、间接公司或下属公司的股东人员共计112 名，实际控制人除外持股的管理人员和其他核心人员占公司股权总比为28.46%；公司首次公开发行股票上市成功后，将继续实施股权分享或期权计划，配合公司省外发展战略需要，继续通过股权分享计划吸纳和引进省外发展人才，支持公司战略的顺利推进。2、公司历次增资情况2007 年12 月，公司总部创业高管及核心骨干人员对公司增资882.70 万元，公司注册资本和实收资本由900.00 万元增加至1,782.70 万元。增资价格均按每1 元出资作价1 元人民币定价，定价依据均按协议协商定价。2008