利率种类与计算.ppt

3.2 利率的种类与计算 2.实际利率 实际利息额占本金的比率。即在名义利率基础上剔除物价变动影响后的利率。记为RE 实际利率是通过计算得来的。 精确算法：考虑本金和利息的损失 依据上例： 4.市场利率:估算资产价格和租金 5.平均利率： 是一个计算结果，不是执行利率。 可用于纵向或横向的比较分析。 （四）按在借贷期内利率是否调整 固定利率 浮动利率 执行利率=基准利率±附加 变动或调整的是基准利率。 （五）按利率是否优惠分 一般利率与优惠利率 参看教材 （七）按计息方法 简单利率（单利） I 利息 P 本金 r 利率 n 期限 I =P· n· r 2.复杂利率（复利） 复利的计算原则： 本期本息和为下期本金。即利滚利。 四、复利应用的公式与例子 P-----------本金，也称现值。 n-----------期限，也称复利次数。 r------------利率。 A-----------年金，即等额支付中的等额值。 F------------终值，即本息和。 （二）一次性支付现值公式： 由3.1式直接导出 第三节 利率的作用与作用条件 利率的作用与作用条件 * 一、利率的含义： 利息额占本金的比率 二、利率的本质： 如果把借贷资本（货币使用权）看作商品，利率就是 借贷资本的单价 借贷期限 本金 利息额 可从多个角度进行 （一）按时间口径分： 年利率（年息） 月利率（月息） 日利率（日息） 三、利率的种类 年利率2% 年息2厘 月利率 2‰ 月息2厘 日利率20/000 日息2厘 日利率 × 360 = 年利率 = 月利率× 12 （二）按利率与物价的关系分： 名义利率与实际利率 名义利率： 名义货币利息额占本金的比率。它 没有考虑物价变动的影响。记为RB 通常告示的利率都是名义利率。 3.名义利率与实际利率的换算： 我国的算法：只考虑借贷期内本金的贬值损失。 例：年初存款10000元，定期1年，年利率为5% ，若当年物价上涨3% ，则实际年利率为： RE= 计算实际利率的意义：举例 （三）按利率的确定情况分： 官定利率 基准利率 公定利率 （六) 按借贷期限长短分 短期利率与长期利率 推算 （一）一次性支付终值公式： F=P(1+r)n-----------------------3.1 例3.1 ： 你在第一年初以年复利8%向银行借款10000元，到第四年末应一次性归还银行本利和多少？ F=P(1+r)n=10000（1+8%）4 =10000× 1.3605 =13605（元） (1+r)n为一次性支付终值系数 (1+8%)4=1.3605 ，即现在的1元与4年后的1.3605元等值。 一次性支付现值系数 3.2 例3.2： 为了4年后取回本息和13605元，按年复利8%计算，现在必须存入多少？ 这是例3.1问题的逆运算。 即4年后的1元与现在的0.7350元等值。 （三）年金终值公式（等额支付系列终值公式）： 例3.3：在未来的10年中，你每年末向银行存入1万元，若年复利为3% ，到期（第10年末）本息和共计多少？ 计算过程 为等额支付系列终值系数。 即每年末存入1元，到第10年末）本息和共计11.4639元。 （三）年金现值公式（等额支付系列现值公式） 例3.4： 某人预计在未来四年里，每年末需支付子女教育费15000元，如果存款的年复利为2%，他现在应一次性存入银行多少钱？ 图形分析 存款的年复利为2%也可看作连续每年的投资收益率。 0 1 2 3 4 15000 15000 15000 15000 P=? n=4年 年 i=2% 计算过程 *