杭州湾跨海大桥项目融资方案.ppt

杭州湾跨海大桥项目融资方案 主讲人：来佳炳 、 PPT制作：来佳炳 王文豪 材料收集：汪洁 瞿晨 蔡延锋 邹明均 徐沪萍 潘显准 PPT主讲：来佳炳 目录 项目简介 项目特点 融资结构 融资评价 1 4 2 3 项目简介 杭州湾跨海大桥是一座横跨中国杭州湾海域的跨海大桥，它北起浙江嘉兴海盐，南至宁波慈溪，大桥36公里的长度，仅次于刚建成的青岛胶州湾大桥36.48公里，成为世界第二的跨海大桥。 杭州湾跨海大桥按双向六车道高速公路设计，设计时速100km/h，设计使用年限100年，总投资约118亿元。 大桥总投资超过161亿元人民币。其中大桥部分长36公里，耗资118亿元；北岸连接线部分长29.1公里，投资17亿元；南岸连接线部分长55.3公里，投资34亿元。 杭州湾跨海大桥是国道主干线－同三线跨越杭州湾的便捷通道。大桥北起嘉兴市海盐郑家埭，跨越宽阔的杭州湾海域后止于宁波市慈溪水路湾，全长36Km。大桥于2003年11月14日动工，2007年6月26日贯通，2008年5月1号通车。 杭州湾跨海大桥按双向六车道高速公路设计，设计时速100Km／h，设计使用年限100年，总投资约118亿元。大桥设南、北两个航道。 大桥桥身整体呈S形，全长36公里，由327米长的南北引桥、1486米长的南北通航孔桥和34.187公里长的高架桥面组成，，设计寿命100年以上，可以抵御12级台风和强烈海潮的冲击。 桥面为双向六车道高速公路，路基宽度35米，设计时速100公里。两边设有3米宽的紧急停车带。 项目简介 项目简介 交通流量（万辆） 收益水平预计 8 $25 8.03-10.1% 12.58% 14.2年 2009 2015 2027 一、预期经济效益 5.2 9.6 自然环境恶劣 建设目标要求高施工组织与运行管理难度大 制定总体设计方案难度很大 项目简介 二、预期工程难点 工程规模大、海上工程量大。 主要的投资来自浙江省民营企业和地方政府，没有国家投资 克服工程难点，完成工程任务 困难点 投资体制创新 技术创新 项目简介 二、最终工程成绩 杭州湾跨海大桥主要投资来自浙江省地方政府和浙江民营企业，没有依靠国家投资。 来自民间的资本占了总资本的一半，包括雅戈尔、方太厨具、海通集团等民营企业都参与了对大桥的投资。 项目特点 一、工程融资特点 宁波杭州湾跨海大桥需要的投资金额，最早的为64亿，2002年初升为87亿，2002年10月达到107亿，而到开工奠基时为118亿。投资118亿元。 这是民间资本第一次大规模地参与到一个由国务院批准立项的国家特大型基础建设项目之中，此前，基础设施行业一直是民间资本市场准入的禁区。 项目特点 项目特点 二、工程协议状况 项目特点 二、工程协议状况 BOT模式 BOT是英文Build—Operate—Transfer的缩写，为“基础设施特许权”，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式。 杭州湾大桥融资采取BOT模式，其创新之处在于引入了民资进入大型基础设施建设 项目资金来源 项目特点 二、工程协议状况 项目特点 1993左右 2001-2003 2003-2008 进度情况 三、工程进度状况 酝酿筹建杭州湾交通通道，进行预可行性研究 完成立项报批阶段、 “工可”审批阶段、初步设计阶段、开工准备阶段 2003.6施工-2008.5.1通车 融资结构 2001年. 大桥由宁波、嘉兴两地以9∶1的比例出资兴建，大桥投资额中的35%为注册资本金，由股东按持股比例分担，其余通过贷款方式获得。 宁波方面 宁波交通投资控股有限公司45% 雅戈尔45% 慈溪建桥投资有限公司10% 宁波市杭州湾大桥投资开发有限公司 嘉兴方面 嘉兴市杭州湾大桥投资开发有限责任公司 宁波市杭州湾大桥发展有限公司 90% 10% 银行 向其贷款剩余65%款项 构成35%的资本金 融资结构 2003年. 宁波交通投资控股有限公司45% 余姚杭州湾(3.7%)（2.89%） 慈溪建桥投资有限公司10% 宁波市杭州湾大桥投资开发有限公司 嘉兴市杭州湾大桥投资开发有限责任公司 宁波市杭州湾大桥发展有限公司 90% 10% 雅戈尔售出了其持有的宁波杭州湾投资40.5%股份，仅保留4.5% 慈溪兴桥(7.41%)（5.77%） 雅戈尔(4.5%) （3.51%） 宋城集团(17.3%) 天一投资(9.26%) （7.21%）