南开大学金融学本科核心课程-投资学.pdf

南开大学金融学本科核心课程 南开大学金融学本科核心课程 投资学 投资学 第五版 第五版 南开大学金融学系 南开大学金融学系 李学峰 李学峰 2006年第二学期 2006年第二学期 1 第一部分 导论 第一部分 导论 本导论部分由两章组成，第一章介绍证券投资 本导论部分由两章组成，第一章介绍证券投资 工具与证券市场，第二章对市场指数和市场交易进 工具与证券市场，第二章对市场指数和市场交易进 行研究和介绍。 行研究和介绍。 导论的目的即是为本教材以下各章的研究提供 导论的目的即是为本教材以下各章的研究提供 必要的背景知识和基础概念，并同时界定投资学的 必要的背景知识和基础概念，并同时界定投资学的 研究领域。 研究领域。 2  两个基本概念  两个基本概念 投资（Investment），即是为了获得可能的但 投资（Investment），即是为了获得可能的但 并不确定的更大的未来值（Future value），而作 并不确定的更大的未来值（Future value），而作 出的牺牲确定的现在值（Present value）的行为。 出的牺牲确定的现在值（Present value）的行为。 投资行为包括了三大特性，即时间性——牺牲 投资行为包括了三大特性，即时间性——牺牲 当前消费以获得期望的未来消费；不确定性——期 当前消费以获得期望的未来消费；不确定性——期 望值的存在与否及其大小类似于一个概率事件；和 望值的存在与否及其大小类似于一个概率事件；和 收益性——如果投资成功将获得更大的未来值。 收益性——如果投资成功将获得更大的未来值。 金融资产（Financial assets），又称金融工 金融资产（Financial assets），又称金融工 具，是保证人们购买力的凭证；它是实际资产的要 具，是保证人们购买力的凭证；它是实际资产的要 求权（Claims on real assets），定义了实际资产 求权（Claims on real assets），定义了实际资产 在投资者之间的配置。 在投资者之间的配置。 3 第一章 证券投资工具与证券 第一章 证券投资工具与证券 市场 市场 第一节 证券投资工具概述 第一节 证券投资工具概述 一、证券类型与种类 一、证券类型与种类 （一）证券类型 （一）证券类型 1，证据证券，是指证明事实的文件，如信用 1，证据证券，是指证明事实的文件，如信用 证。 证。 2，凭证证券，是指认定持证人是某种权力的合 2，凭证证券，是指认定持证人是某种权力的合 法拥有者，如存款单、存折。 法拥有者，如存款单、存折。 3，有价证券，是指对某种有价物具有一定权力 3，有价证券，是指对某种有价物具有一定权力 的凭证，如股票。 的凭证，如股票。 4