全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表.pdf

附件： 全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表 原计算公式 调整后的计算公式 C C t AI = × t AI = × f TS 365 公 其中： 其中: 债 式 AI :每百元面值债券的应计利息额； AI :每百元面值债券的应计利息额； 券 （1） C :每百元面值年利息，对浮动利率债券，C 根 全 C :每百元面值年利息，对浮动利率债券，C 据当前付息周期的票面利率确定； 价 根据当前付息期的票面利率确定； t ：起息日或上一付息日至结算日的实际天数； 中 t ：起息日或上一付息日至结算日的实际天 f :年付息频率； 内 TS : 当前付息周期的实际天数。 含 数。 应 C C AI = K × C + × t AI = K × C + × t 计 365 TY 利 公 其中： 其中： 息 式 AI :每百元面值债券的应计利息； 的 （2） AI :每百元面值债券的应计利息； 计 C :每百元面值年利息； C :每百元面值的年利息； 算 k ：债券起息日至结算日的整年数； k ：债券起息日至结算日的整年数； t ：起息日或上一付息日至结算日的实际天数； t ：起息日或上一付息日至结算日的实际天 TY :当前计息年度的实际天数，算头不算尾。 数。 FV − PV D FV − PV D y = ÷ y = ÷ PV 365 PV TY 债 其中： 其中： 券 y ：到期收益率； y ：到期收益率； 全 公 价 式 FV ：到期兑付日债券本息和，固定利率债券 FV ：到期兑付日债券本息和，固定利率债券为 与 （4） 为 M + C / f ，到期一次还本付息债券为 M + C /f ，到期一次还本付息债券为M +N × 到 M +N ×C ,零息债券为M ； C ,零息债券为M ； 期 PV ：债券全价；