台湾期货交易所授权欧洲期货交易所上市台股期货及台指选择.doc

臺灣期貨交易所授權歐洲期貨交易所上市臺股期貨及臺指選擇權之一天期期貨契約預收保證金收取標準及風險控管措施建議 106/2/12 一、本國期貨商對交易人之保證金收取標準 （一）臺股期貨一天期期貨（歐臺期）： 以臺灣期貨交易所公告當日沖銷交易之原始保證金收取。 （二）臺指選擇權一天期期貨（歐臺選）： 1.買進選擇權：依交易人所交易序列之臺灣期貨交易所當日結算價乘以契約乘數，加上變動保證金收取。變動保證金為委託價與結算價之差額乘以契約乘數，若委託價與結算價之差額為獲利，則不收變動保證金。 2.賣出選擇權： 市價委託時＝（Pm-Ps）× 契約乘數+ Max（A-價外值，B）。 (Pm-Ps) 為獲利時，只收取Max（A-價外值，B） 限價委託時＝（Pl-Ps）× 契約乘數+ Max（A-價外值，B）。 (Pl-Ps) 為獲利時，只收取Max（A-價外值，B） ※註： Ps：臺灣期貨交易所同序列結算價Pm：市場最近一筆成交價Pl：限價單之委託價 ?????? A、B：以臺灣期貨交易所公告之臺指選擇權A值及B值計算 （三）上述保證金之收取為最低標準，各公司得依交易人之信用狀況及交易性質，另加收保證金。 二、本國期貨商對具備臺灣期貨交易所交易會員資格之期貨自營商之保證金收取標準 （一）臺股期貨一天期期貨（歐臺期）： 以不低於變動保證金收取，變動保證金為委託價與結算價之差額乘以契約乘數，若委託價與結算價之差額為獲利，則不收變動保證金。 （二）臺指選擇權一天期期貨（歐臺選）： 1.買進選擇權： 依交易人所交易之序列收取變動保證金。變動保證金為委託價與結算價之差額乘以契約乘數，若委託價與結算價之差額為獲利，則不收變動保證金。 2.賣出選擇權： 市價委託時＝（Pm-Ps）× 契約乘數。 (Pm-Ps) 為獲利時則不收保證金。 限價委託時＝（Pl-Ps）× 契約乘數。 (Pl-Ps) 為獲利時則不收保證金。 ※註： Ps：臺灣期貨交易所同序列結算價Pm：市場最近一筆成交價Pl：限價單之委託價 三、風險控管措施 （一）下單時保證金檢核方式：檢視交易人國外期貨帳戶可動用餘額。 （二）無需進行盤中風險控管，不列入國外期貨交易風險指標之計算，但須將成交後計算出之應收取保證金列為交易人國外期貨帳戶權益數減項。 2