外汇选择权–界限型.PDF

瑞士銀行 帳戶號碼：________________ 台北郵政信箱 128-00292號 電話 (02) 8722-7888 傳真 (02) 8722-7999 商品契約書暨外匯單邊觸價選擇權 (ONE TOUCH OPTION) 產品說明書及風險預告書 本商品契約書暨外匯單邊觸價選擇權 (ONE TOUCH OPTION)產品說明書及風險預告書 (以下簡稱「商品契約書」)係規定立約 客戶與瑞士商瑞士銀行台北 分行及國際金融業務分行(下稱本行間之) 外匯選擇權交易。客戶茲此聲明，其於簽署本商品契約書 前，已充分審閱並完全了解本商品契約書所載條款始為簽署，並茲此同意遵守之。 一、一般約款 A 產品結構：外匯單邊觸價選擇權 。 本外匯選擇權只有在單邊觸價事件發生才可能執行或認定為執行 ，選擇權買方須於權利金付款日支付權利金 ，且無論觸價 事件發生與否 ，權利金皆不會退還 。若單邊觸價事件發生 ，選擇權賣方將於交割日支付選擇權收付額與選擇權買方 ，選擇 權合約將終止 。交割日 為單邊觸價事件發生後之第二個營業日或( 視相關貨幣之市場交割慣例) 。 B 本商品風險等級：高 ，複雜度：中；一般客戶銷售之商品風險等級：本商品適合於衍生性金融商品之專業客戶及一般客 戶 ，其客戶風險等級為中丶高。 C 收益來源 ： 若客戶為選擇權買方 ，其收益來源為客戶買進 一個基準貨幣單邊觸價選擇權 ，在觀察期間內若發生單邊觸價事件 ，則客 戶享有之選擇權收付額即為其收益來源 ;若在觀察期間內未曾發生單邊觸價事件 ，則選擇權到期失效 ，客戶之最大之損失 為原先支付之權利金。 若客戶為選擇權賣方 ，其收益來源為客戶賣出一個 基準貨幣單邊觸價選擇權之權利金收入 ，若在觀察期間內未曾發生單邊 觸價事件，則選擇權 到期失效 ，客戶享有權利金收入即為 其收益來源 ；在觀察期間內若發生單邊觸價事件 ，則客戶即選( 擇權之賣方 ) 將於交割日支付選擇權收付額 ，客戶 將受有損失。 以EURUSD 為例 ：在這個例子中歐元是基準貨幣，也就是買賣的「基準」；以/ USDJPY 為例 ：在這個例子中美元是基準 貨幣，也就是買賣的「基準」/ 。 觀察期間 ：從交易日交易時間起至比價日比價時間止 單邊觸價事件 ：於觀察期間內之任一時間 ，即期匯率曾觸及 執行價格 ，單邊觸價事件是否發生由計算機構合理決定 之 D 最大之風險 ： 若客戶為選擇權買方 ：以客戶買進 一個基準貨幣單邊觸價選擇權為例，若在觀察期間內未曾發生單邊觸價事件 ，則選擇 權 到期失效 ，客戶之最大之風險為原先支付之權利金 。 若客戶為選擇權賣方 ：以客戶賣出 一個基準貨幣單邊觸價選擇權為例，若在觀察期間內若發生單邊觸價事件，則客戶即( 選擇權之賣方 ) 將於交割日支付選擇權收付額 ，客戶之最大之風險為支付之選擇權收付額 。 E 損益情境模擬分析： 例 1 ：客戶買進 一個基準貨幣EUR單邊觸價選擇權 ，相對貨幣 ：USD ，即期匯率 ：1.0650 執行價格 ：1.0500 ，權利金 ：EUR6,500 ，選擇權收付額 ：EUR26,000 交易日 ：2016/01/08 ，比價日 ：2016/03/08 ，交割日：單邊觸價事件發生後之第二個營業日 模擬情境(1) 在觀察期間內若未曾發生單邊觸價事件 ，則選擇權到期失效 ，客戶於此筆交易中 ，權利金EUR 6,500 之支付為其交易成本 。 Page 1 of 2 模擬情境(2) 在觀察期間內若曾發生單邊觸價事件 ：客戶 於交割日享有選擇權收付額 EUR 26,000 例 2 ：客戶賣出一個基準貨幣 USD