常问问题-（「沪港通深港通」）再创新里程.PDF

滬深港股票市場交易互聯互通機制 （「滬港通/深港通」） 再創新里程 常問問題 (版本日期: 2017 年4 月10 日) 本文件所載資料僅供參考，不構成提出要約、招攬或建議購買或出售任何證券，亦不構成提出 任何投資建議或任何形式的服務。本文件並非針對亦不擬發給任何其法律或法規不容許的司法 權區或國家的人士或實體又或供其使用，也非針對亦不擬發給任何會令香港交易及結算所有限 公司（「香港交易所」）、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）、香港中央結算有限公司、 深圳證券交易所 ( 「深交所」) 、上海證券交易所（「上交所」）及中國證券登記結算有限責任 公司（統稱「該等實體」，各稱「實體」）或其任何聯屬公司又或此等公司所營運的任何公司 須受該司法權區或國家任何註冊規定所規管的人士或實體又或供其使用。 本文件概無任何章節或條款可視為對任何該等實體帶來任何責任。任何在深交所、上交所及聯 交所執行的證券交易，包括透過滬港通或深港通（合稱「滬港通及深港通」）進行者，其買賣、 結算及交收的權利與責任，將完全取決於相關交易所及結算所的適用規則以及中國內地及香港 的適用法律、規則及規例。 儘管本文件所載資料均取自認為是可靠的來源或按當中內容編備而成，該等實體概不就有關資 料或數據就任何特定用途而言的準確性、有效性、時效性或完備性作任何保證。若資料出現錯 漏或其他不準確又或引起後果，該等實體及其營運的公司概不承擔任何責任或負責。本文件所 載資料乃按「現況」及「現有」的基礎提供，資料內容或會在滬港通及深港通實施過程中修訂 或更改。有關資料不能取代根據閣下具體情況而提供的專業意見，本文件概不構成任何法律意 見。香港交易所及其附屬公司對使用或依賴本文件所提供資料或作出的表述而直接或間接產生 的任何損失或損害概不承擔任何責任。 1 目 錄 第一部分：交易安排 3 第二部分：結算及交收安排 37 第三部分：風險管理 72 第四部分：假期及惡劣天氣情況安排 82 第五部分：稅費及交易相關費用安排 86 第六部分：資訊科技 90 2 第一部分：交易安排 一般要點 1.1 甚麼是「市場互聯互通機制」？ 市場互聯互通機制指中國內地與香港市場之間建立互聯互通機制，股票市場而言 則指滬港通及深港通。 滬港通包括滬港交易通與滬港結算通，是由香港交易及結算所有限公司（香港交易 所）、上海證券交易所（上交所）與中國證券登記結算有限責任公司（中國結算） 在中國內地與香港兩地證券市場建立的交易及結算互聯互通機制，旨在實現兩地投 資者直接進入對方市場的目標。 在滬港通項目下，香港聯合交易所有限公司（聯交所；香港交易所全資附屬公司） 與上交所建立市場間買賣盤傳遞技術設施，從而讓各自市場的投資者能夠通過聯交 所與上交所分別設立的獨資子公司買賣在對方市場上市的特定範圍股票（稱：滬港 交易通；包括滬股交易通與港股交易通）。 香港中央結算有限公司（香港結算；香港交易所全資附屬公司）與中國結算負責為 各自市場參與者及／或投資者透過滬港通進行的交易進行結算、交收並提供包括存 管 、代理人等相關服務（稱：滬港結算通；包括滬股結算通與港股結算通）。 滬港通於2014年11月17 日推出。有關滬港通發展的資料可於香港交易所網站查 閲。 深港通於2016年12月5 日推出。深港通大體延續使用了與滬港通相若的原則及設 計。有關深港通發展的資料可於香港交易所網站查閲。 1.2 是否所有聯交所參與者（「交易所參與者」）都可參與滬港通及深港通？ 交易所參與者均可參與滬港通及深港通，但有意參與的人士應符合香港交易所網 站（.hk/mutualmarket_