2014年黄金市场投资者教育专题宣传活动参考材料.doc

附件 2014年黄金市场投资者教育主题宣传活动参考材料 增强自我保护意识 选择正规投资渠道 科学理性从事黄金市场投资 前言 随着人民生活水平的提高，居民投资的多样化需求逐渐显现，黄金因兼具商品和金融两种属性，可发挥收藏、保值、避险、投资等多种功能而广受投资者青睐。但投资者对这一新兴市场的产品和渠道认识不够、投资经验不足，易受各种非法交易活动迷惑而上当受骗。同时，一些不法机构和个人利用网站、QQ群、电话、短信以及报刊等通讯媒体，大肆开展非法黄金交易代理、投资咨询等活动，严重影响了黄金市场秩序和社会稳定。为有效加强黄金市场管理，保护投资者合法权益，人民银行从即日起组织开展2014年黄金市场投资者教育主题宣传活动，以帮助广大投资者了解黄金投资基本知识，辨别非法黄金交易的常见形式，增强自我保护和风险防范能力，自觉远离非法黄金交易活动，促进黄金市场健康发展。 一、居民投资黄金的合法渠道 目前，我国投资者可以通过上海黄金交易所、上海期货交易所和商业银行进行黄金投资。同时，我国黄金零售市场已经放开，个人可以在黄金零售市场上购买实物黄金金条和黄金首饰等黄金制品。 目前国内合法的黄金交易平台仅上海黄金交易所和上海期货交易所两家。根据中国人民银行、公安部、工商总局、银监会和证监会等五部委联合发布的《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》（银发〔2011〕301号）规定，国内除上海黄金交易所和上海期货交易所外，其他任何地方（机构或个人）设立的黄金交易所（或交易中心）或其他交易场所（交易中心）内设立的黄金交易平台不得开办新的黄金交易代理业务。 个人投资者参与上海黄金交易所业务，只能通过其金融类会员（主要指商业银行）买卖黄金现货及延期产品；机构投资者可通过上海黄金交易所金融类会员或综合类会员进行黄金现货及延期交易。投资者参与黄金期货投资只能通过依法设立的期货经纪公司及其分支机构进行。 商业银行作为我国场外黄金市场的重要参与者，除依据会员资质为投资者代理上海黄金交易所业务外，还开办有实物黄金、黄金理财等业务品种，可供个人投资者选择；同时，一些商业银行开办了黄金租赁及黄金衍生品业务，用以满足产金用金企业的融资避险需求。 除上述渠道外，个人投资者还可以通过购买交易所交易黄金基金(简称黄金ETF)投资黄金市场。黄金ETF是国际个人投资者普遍选择的黄金投资产品，是以黄金为投资对象，紧密跟踪黄金价格，并在证券交易所上市交易的开放式基金产品。截止2014年6月底，我国共有华安黄金ETF、国泰黄金ETF、易方达黄金ETF3只黄金ETF在上海和深圳证券交易所上市交易。 二、上海黄金交易所基本情况 （一）上海黄金交易所简介 上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，受中国人民银行监管，于2002年10月正式运行的国内唯一黄金现货交易市场。 上海黄金交易所是会员制，不以盈利为目的，实行自律性管理的法人机构，遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则，采取自由报价、撮合成交的交易方式。经过十二年的发展，交易所已经成为国内提供黄金、白银、铂等贵金属现货及投资交易的国家级平台，连续七年成为全球最大的黄金现货场内交易所。 上海黄金交易所现有金融类会员、综合类会员和自营会员167家，涵盖了全国大型的商业银行、主要的产金、用金和冶炼企业。目前，会员单位年产金量约占全国的90%，用金量占全国的90%，冶炼能力占全国的95%。 自2005年起，上海黄金交易所向个人开放黄金投资业务。通过商业银行等金融机构代理个人客户，交易所建立起覆盖全国的业务网络，截至2014年一季度末，共有机构客户7500户，个人客户近500万。 （二）上海黄金交易所交易业务介绍 交易品种：交易所已挂牌黄金、白银和铂三大类、共13个品种，其中：黄金有Au99.95、Au99.99、Au99.5、Au50g、Au100g 五个现货品种；Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）四个现货延期交收品种；白银有Ag99.9、Ag99.99 两个现货即期品种；Ag（T+D）现货延期交收品种；铂有Pt99.95 现货品种。 个人可参与的交易品种：自2005年，黄金交易所向个人开放黄金、白银投资业务以来，因其价格形成机制公开透明、交易操作方便快捷、具备保证金交易、交易成本低廉等优势，成为贵金属投资的“黄金选择”。目前，个人投资者可以参与的主要品种有6个。 表1：个人投资者可参与的交易品种 现货实盘 现货延期 合约产品 Au100g Au99.99 Au99.95 Au（T+D） Ag（T+D） mAu（T+D） 100克/手 10克/手 1000克/手 1000克/手 1000克/手 100克/手 元/克 /克 /克 /克 /千克 /克 30% 30% 30