财富管理时代 各类金融机构选择融合发展.pptx

参加“金融机构如何融合发展”圆桌论坛的嘉宾有民生信托总裁张博、人保资产首席市场执行官高震华、中金公司管委会成员、财富管理业务负责人孙冬青、浦发银行（600000）资产管理部副总经理;杨再斌、上海银行资产管理部副总经理李弢、锦安控股集团董事长高岩。证券时报记者 曾炎鑫迈入大资管时代后，跨界融合是金融行业的重要发展趋势，如何在同业竞争与融合中取得平衡，同时借助外部;资源取长补短、把握转瞬即逝的发展机遇，成为当前财富管理市场中备受关注的议题。日前，在由证券时报主办的“2015中国财富管理高峰论坛”上，民生信托总裁张博、人保资产首席市场执行官高震;华、中金公司管委会成员、财富管理业务负责人孙冬青、浦发银行资产管理部副总经理杨再斌、上海银行资产管理部副总经理李弢、锦安控股集团董事长高岩在以“财富管理市场，金融机构如何融合发展”;为主题的圆桌论坛上进行深度探讨。他们认为，财富管理业务的市场空间依然巨大，但越发能够感受来自其他金融机构的竞争压力，不同金融机构必须加快发挥自身的专业优势，同时扩大和其他金融机构的;多元化合作，才能在未来财富管理市场中获取更大影响。信托：制度优势将被竞争者逐步蚕食主持人：在座的几位嘉宾来自五大类金融子行业，想问一下民生信托张博先生和人保资产的高震华先生，就你们;看来，信托公司和保险公司在财富管理上有哪些优势和特点？你们怎么看金融机构间的跨界融合？张博：作为银监会监管的金融机构，信托公司在制度监管上有自己的特点，可以横跨资本市场的经营业态、;进行多元化的金融安排，这是信托公司很明显的优势。不过，在混业经营的大趋势之下，信托公司在制度上的原有优势也在逐渐被其他同行蚕食。有人说信托什么都能做，但在我看来这恰恰是信托的短板，;因为做得越多，专业化之路就会越远。从未来的发展趋势看，信托公司应该尽力发挥自己的专业价值，这也是所有金融机构应该着力考虑的事情。在跨界融合方面，信托公司和其他金融公司开展合作由来已;久，其中我们和券商有着多元化的深度合作，我们也是第一批去申请??募基金管理人牌照的的公司。金融机构间混业经营、跨界合作已经是大势所趋，我们非常愿意和其他同业开展多样合作。高震华：作为;保险系的资产管理公司，人保资产在过去10年一直定位为为人保集团做投资服务，也就是传统的委托代理的模式。不过，近3年整个保险行业的市场化进程在提速，资金运用渠道和运作模式也在创新，现;在我们的定位是全牌照、全资质的专业资格公司的模式，一方面为人保集团服务，另一方面是全方位参加整个财富市场的竞争。在和其他金融机构跨界合作上，我们的合作对象是所有金融机构，包括商业银;行、信托、基金、证券等，而合作方向上可以分为三大类，分别是资产端的合作、投资端和渠道端的合作。券商：产品研发配置是优势主持人：不论是信托公司还是保险公司，都强调和证券公司开展多元化;的深度合作，作为国内的一线券商，中金公司怎么看待券商在财富管理中的竞争优势，又怎么理解同业间的竞争融合？孙冬青：财富管理是一个很大的概念，参与到财富管理市场中的金融机构很多，包括银;行、信托和第三方理财等，虽然我们是在券商里做财富管理，但面对的竞争与合作都来自整个市场。就我个人经历来看，我在中金公司工作15年，2008年开始系统性地展开财富管理业务，今年是第8;个年头。8年中，我们积累了2万个高净值客户，涉及各种产品和证券的市值超过4000亿。目前，在中金公司的财富管理业务中，高端客户群体平均单个账户资产规模是300万美元，即使和海外同行;相比，也算非常高端。从市场规模来看，目前中国市场中可以拿出100万美元进行金融资产投资的人群有上百万之多，而我们做了8年，客户规模也只是近2万个，我们认为财富管理业务还有非常大的空;间。由于我们是在证券牌照下面开展财富管理业务，这就要求我们发挥距离资本市场很近的特点来开展业务，可以说我们在产品配置、产品研发方面，甚至在客户的投融资方面具备一定优势，可算是证券公;司做财富管理业务的特长。银行：向综合服务商前进主持人：说到私人财富管理，银行是公认历史最悠久、历经验最最丰富的，现在不同金融机构都开始参与到这个领域中，银行自身如何看这种竞争压力？;杨再斌：浦发银行的定位是资产管理和财富管理的综合服务商。我们认为，银行的客户需求应该是多元化的，而商业银行目前为止只是基于投资需求、相对低风险的业务需求的服务，相对来说是相对比较低;端的产品，今后要做的还很多。就数据来看，浦发银行的资产管理规模在1.4万亿~1.5万亿之间，也是刚刚起步，离我们真正做资产管理的目标还有很大距离。银行的优势在于能够为客户提供多元化;的综合服务，将来银行业务对客户来说不仅是获得收益，还可能是投资+消费、风险咨询和税收筹划等。银行是给客户提供服务的，提供融资只服务的内容之一，我认为银行的定位是要做资产管理和财