商业汇票在企业中的财务价值作用.pdfVIP

2010年 10月 总第 227期 商业汇票在企业中的财务价值作用 永强户外用品(宁波)有限公司 吴伯凡 ■ 一、商业汇票概念与种类 - 三、商业票据案例分析 (一)商业汇票概念 (一)商业汇票在企业支付活动的案例分析 商业汇票是指 由付款人或存款人 (或承兑申请人)签发。由承 A公司为某一大中型民营企业 ，主要经营服装 的设计、生产与 兑人承兑，并于到期 日向收款人或被背书人支付款项的一种票据。 销售 ，是一家 自营出口企业 ，每年出口销售收入达 8亿元 ，公司为 所谓承兑，是指汇票的付款人愿意负担起票面金额的支付义务的 一 般纳税人资格企业 ，公司资金一直很充沛 ，也没有银行贷款 ，但 行为。通俗地讲，就是它承认到期将无条件地支付汇票金额的行 银行授信 1亿元 ，公司获 AAA级企业称号 。由于出口形势好转 ，订 为。商业汇票的付款期限最长不超过六个月。 单持续增加 。公司2010年 1月份 ，公司董事会决定需要扩建 3条 (二)商业汇票种类 生产线 ，生产线投资总额 10000万元 ，2010年 3月份开始投入建 商业汇票按其承兑人的不同。可 以分为商业承兑汇票和银行 设。但到2ol0年 5月份 ，需要支付到期应付账款 8000万元。由于 承兑汇票两种 。 公司资金大多数投入 了扩大生产线，没有资金支付应付账款 ．财务 1．银行承兑汇票是指 由承兑 申请人签发 ，并 向开户银行 申请 ， 部决定认为向银行贷款 8000万元支付到期的应付账款 ，贷款期限 经银行审查 同意承兑的商业汇票。 为半年期，银行贷款为 5．346％(基准利率上浮 10％)，银行贷款利息 2．商业承兑汇票是出票人签发的。委托付款人在指定 日期无 为 213．8万元 。 条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，由银行以外的付 若该公司向银行 申请开具银行承兑汇票 ，与银行洽谈保证金 款人承兑的即为商业承兑汇票。商业承兑汇票既可 由收款人出票。 的比例 ，由于公司是AAA级企业 ，保证金 比例可 以为 0，如果保证 付款人承兑，也可由付款人出票并承兑。 金为 0，那该公司在无保证金情况下，开具了8000万元 6个月到 3．商业承兑汇票和银行承兑汇票的区别。商业承兑汇票和银 期的银行承兑汇票给供应商 (收款方)；另外 。也可 以公司开具 行承兑汇票的承兑人不 同，决定了商业承兑汇票是商业信用 。银行 8000万元 的商业承兑汇票给供应商 (收款方)，开具商业承兑汇票 承兑汇票是银行信用 。目前银行承兑汇票一般 由银行签发并承兑 ， 时，不需要保证金。因此，若该公司使用商业汇票支付到应付账款， 而商业承兑汇票可 以不通过银行签发并背书转让 ，但在信用等级 不仅解决了资金缺 口问题 ，同时还节约 了213．8万元的财务利息 和流通性上低于银行承兑汇票 ，在银行办理贴现的难度较银行承 费用。 兑汇票高。 (二)商业汇票在企业融资活动的案例分析 二、商业汇票在企业支付活动和融资活动中的作用 B集 团股份有 限公司旗下有 5个全资子公司 。是一家主要从 (一)商业汇票在企业支付活动的作用 事汽车零配件 的研发、生产与销售 的工贸一体化集团公司。每年销 商业承兑汇票和银行承兑汇票可以用于企业购销活动中支付 售收入达 15亿元 。2oo8年 12月 31日银行贷款金额为 2亿元 ，该 到期的货款。当企业应付供应商的货款到期时，以企业 目前资金无 公司为 AA+级企业 。银行授信额度为4亿元 。2009年 5月份 B集 法全部支付到期货款 ．开具商业承兑汇票和银行承兑汇票给供应 团公司需要 1．5亿元资金进行一项短期投