炒期货必备基础知识(绝密资料).ppt

期货市场的产生 时间: 1848年 地点: 美国芝加哥 诞生第一家期货交易所 背景：美国农业商品化的推动 市场经济发展的产物 现货交易——远期交易——期货交易 会员、客户出现下列情形之一的，交易所对其持仓实行强行平仓！ （一）结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足； （二）客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓； （三）因违规、违约受到交易所强行平仓处罚； （四）根据交易所的紧急措施应予强行平仓； （五）其他应予强行平仓的情形。 8、大户报告制度 交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的，会员或者客户应当向交易所报告。客户未报告的，会员应当向交易所报告。 交易所可以根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。 买入套期保值（多头套保） 9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下表： 卖出套期保值（空头套保） 7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示： 1、开户 2、下单 3、竞价 4、结算 ——每日无负债 例子说明 这就是期货中所说的做多 先买后卖，就是做多 例子说明 这就是期货中所说的做空 先卖后买，就是做空 交易要点 ★交易必须顺应趋势 ★寻找价格支撑与压力 ★注重突破的重要性 ★必须设立止损 附：期货交易顺口溜 引言篇期货不该天天赌，看错止损要服输．轻仓顺势做波段，探囊取物贵知足． 突破篇横盘突破要紧跟，突破位价做停损．一旦转势风向变，反手坚决假后真． 谢谢大家 平仓离场 开仓进场 期货交易的盈亏计算 开仓价：48000 平仓价：82000 保证金比例：12％ 1手＝5吨 交易顺序：先买后卖，即开仓是买入，平仓是卖出，多头交易。 计算过程如下： 保证金＝开仓价×保证金比率×手数×5 ＝48000×12％×1×5＝28800（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×5 ＝（82000－48000）×1×5＝170000（元） 资金回报率＝170000÷28800＝5.9（倍） 卖出平仓 买入开仓 这种交易形式就是做多 空头交易举例 怎么办？ 双头 双头形态、均线死叉、价格突破短期及长期支撑 利用期货的做空机制，在3350卖出开仓。 开仓进场 平仓离场 开仓价：3350 平仓价：2600 保证金比率：10％ 1手＝10吨 交易顺序：先卖后买，即开仓是卖出，平仓是买入，空头交易。 计算过程如下： 保证金＝开仓价×保证金比率×手数×10 ＝3350×10％×1×10＝3350（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×10 ＝（3350－2600）×1×10＝7500（元） 资金回报率＝7500÷3350＝2.2（倍） 盈亏计算 卖出开仓 买入平仓 这种交易形式就是做空！ 投资期货与传统的投资于股票市场思路上存在很大的区别 仓位控制，重中之重 机会来临，满仓杀入 当断不断，反为其害 套牢不要紧，坚持到底， 守得云开见月明 合约有时间期限 长期投资 期货 股票 看涨做多，看跌做空， 双向操作，不论牛熊。 “牛市赚钱，熊市亏钱” 只能做多不能做空 趋势篇长期要看周月线,拐点介入最关键.趋势形成不轻改,有风须得驶尽帆。 信息篇真假信息千千万,技术走势均包含;两耳不闻窗外事,一心只把信号观. 心态篇日内波动把握难,追涨杀跌徒费钱;长线是金非笑谈.逆势重仓夜难眠,轻仓顺势心神闲;长期生存胜暴利,稳健获利求平安. * 期 货 基 础 知 识 简单的说，期货就是买卖 一种预期 。买卖未来的涨跌。 一、什么是期货？ 期货交易就是对期货合约的买卖。 期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或者金融产品的标准化合约。 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变