五粮液–现金流量表分析.ppt

(2)现金流出结构分析 第一，五粮液公司现金流出总量约为203.9亿元，其中经营活动、投资活动、筹资活动现金流量所占比重分别为89.51%、3.12%、7.37%，在现金流出总量中经营活动所占比重最大，筹资活动次之，在经营活动中购买商品、接受劳务支付的现金占36.76%，比重最大，支付的各项税费占28.74%，支付给职工以及为职工支付的现金占10.84%； 第二，投资活动的购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，占总流出的2.63%，促进企业进一步发展。 第三，筹资活动的现金流出主要是分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，占总流出的7.37%，说明该公司的实行较高的股利分配政策，企业效益良好。 LOGO LOGO LOGO 现金流量表的一般分析 现金流量表的结构分析 现金流量表的主要项目分析 现金流量表分析 现金流量表的水平分析 现金流量表与资产负债表的比较分析 现金流量表与利润表的比较分析 7,703,120 ,285.26 13,496,613,408.21 2,252,5 18,560.89 4,414,637 ,565.81 1,728,275 ,530.49 5,101,181 ,751.02 21,199,733,693.47 252,083,597.23 40,882,192.09 20,906,767,904.15 　 2010.12.31 1,829,902,639.15 4,754,304,205.85 432,496,825.94 1,446,293,269.24 481,488,455.43 2,394,025,655.24 6,584,206,845.00 37,842,929.36 860,077.19 6,545,503,838.45 增加额 0.24 9,533,022,924.41 经营活动产生的现金流量净额 0.35 18,250,917,614.06 经营活动现金流出小计 0.19 2,685,015,386.83 支付的其他与经营活动有关的现金 0.33 5,860,930,835.05 支付的各项税费 0.28 2,209,763,985.92 支付给职工以及为职工支付的现金 0.47 7,495,207,406.26 购买商品、接受劳务支付的现金 0.31 27,783,940,538.47 经营活动现金流入小计 0.15 289,926,526.59 收到的其他与经营活动有关的现金 0.02 41,742,269.28 收到的税费返还 0.31 27,452,271,742.60 销售商品、提供劳务收到的现金 　 　 一、经营活动产生的现金流量 增减（%） 2011.12.31 报表日期 现金流量表的一般分析 经营活动产生的现金流量净额是95.33亿元，大于0，反映出该企业经营活动自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。 (464,482,544.00) 469,682,776.67 6,774,433.12 -- 462,908,343.55 5,200,232.75 2,811,809.32 1,556,299.86 832,123.57 (148,989,345.03) 166,879,891.53 (4,318,134.40) 98,000,000.00 73,198,025.93 17,890,546.42 14,749,577.06 3,683,172.65 (542,203.29) 0.32 (613,471,889.03) 投资活动产生的现金流量净额 0.36 636,562,668.20 投资活动现金流出小计 -0.64 2,456,298.72 支付其他与投资活动有关的现金 -- 98,000,000.00 投资所支付的现金 0.16 536,106,369.48 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 3.44 23,090,779.17 投资活动现金流入小计 5.25 17,561,386.38 收到的其他与投资活动有关的现金 2.37 5,239,472.51 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 -0.65 289,920.28 取得投资收益所收到的现金 　 二、投资活动产生的现金流量 现金流量表的一般分析 投资活动产生的现金净流量是-6.13亿元，投资活动现金流量主要是由于取得子公司和其他营业单位，购建固定资产等长期资产引起的，大规模购建固定资产等长期资产可以增加企业未来