《各方联动力促理财市场稳健发展》,数据,2009年第十一期.doc

各方联动力求银行理财市场稳健发展 自2009年年初以来，不管是“富豪杀手”KODA官司的升级还是百姓理财“糊里糊涂买糊里糊涂亏”的窘境，银行理财市场纠纷不断。种种现象表明，我国银行理财市场前期“跑马圈地”式的粗放式发展模式已经走到尽头，各家银行只有实现从“跑马圈地”到“精耕细作”的转变，未来才能在竞争激烈的银行理财市场占据一席之地。在危机中体会到“理财有风险，投资需谨慎”的真正含义后，百姓理财也或将回归理性。监管方面，国内监管部门也对银行理财市场加大了监管力度。从长远来看，银行理财市场求得稳健发展仍需各方努力，银行业、投资者、监管部门一个都不能少。 银行：从“跑马圈地”到“精耕细作” 国内银行理财市场当前尚处于粗放式发展阶段。当然，各家银行采取“跑马圈地”的策略展开“抢饼大战”有一定的合理性。由于大量资金投向了股票、基金市场，银行理财市场规模并不大，再加上我国银行理财产品设计能力不强，造成银行理财产品同质化问题严重。银行理财市场的有限性以及产品的无差异性导致市场竞争激烈，各家银行不得不“赔本赚吆喝”，依靠给予客户远高于存款利率的回报率抢占市场份额。 然而，这种试图用银行的信用透支市场的粗放式发展并不能长期维系。随着我国银行理财市场的快速发展，其存在的问题也日益明显，不健全的产品设计机制、不尽完善的信息披露机制、风险揭示不足的产品宣传、管理存在漏洞的销售人员以及不完善的投诉处理机制等，都反映出目前银行理财业务存在的缺陷和不足。 因此，我国银行理财市场要实现稳健、可持续发展就必须转变思路，实现从“跑马圈地”向“精耕细作”的转变。 首先，加强银行理财产品研发与创新能力，建立合理有效的产品设计机制，掌握定价权。长久以来，外资银行依靠强大的产品设计能力和丰富的经验，基本垄断了银行理财产品的设计。反观国内银行，相对复杂的理财产品大多是从外资投行“拿来主义”的结果，而且国内银行所谓的自主研发的理财产品，很多也是由产品设计团队根据投资主题拿客户的本金向外资银行购买衍生品，定价权仍在外资银行手中。然而，日前屡屡爆出的外资银行理财产品丑闻，让投资者明白外资银行并非如我们想象中可靠。在当前外资银行不败神话逐渐破灭之际，国内银行一定要抓住机遇，不盲从外资银行，提高创新能力，加大自主研发力度，努力提高自身产品设计水平，设计出符合中国国情、有中国特色的理财产品，要按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，了解客户的财务状况、投资目的、投资经验以及风险认知和承受能力银行通过渠道和方式及时客户在理财产品存续期内，向客户提供资产变动、期末资产估值等信息据报告显示，2009年上半年全国70家银行个人理财产品发行数高位。上半年纳入统计的到期结构性理财产品中，有产品到期负收益或零收益，风险依然较高银监会加强对银行理财资金的投资管理，增强银行的风险管理能力，保护投资者特别是广大中低收入投资者的利益以客户为中心以市场为导向的原则，