中国聚氯乙烯工业发展现状和展望.doc

中国聚氯乙烯工业发展现状及展望 南华期货 史明珠 一、聚氯乙烯产业概况 聚氯乙烯简称PVC，是我国重要的有机合成材料。广泛用于工业、建筑、农业、日用生活、包装、电力、公用事业等领域。从产品分类看，PVC属于三大合成材料(合成树脂、合成纤维、合成橡胶)中的合成树脂类，根据生产方法的不同，PVC可分为通用型PVC树脂、高聚合度PVC树脂、交联PVC树脂。根据氯乙烯单体的获得方法来区分，可分为电石法、乙烯法和进口(EDC、VCM)单体法习惯上把乙烯法和进口单体法统称为乙烯法。 从PVC产业链格局看，我国电石法PVC原料的生产主要集中在新疆、宁夏、内蒙等煤炭资源较多的省份，而下游加工企业更多的集中在天津、山东、河北、浙江、辽宁等东部沿海省市。 根据中国氯碱工业协会调查，2009至2011年中国PVC扩产情况分别是333万吨、311万吨、120万吨。但从目前我国遭受金融危机冲击及经济增长势头放缓等情况来看，产能很可能难以达到如此大的增加，具体情况还需多加关注。 从我国PVC产业发展来看，具有以下特点： （1）生产地域分布广泛，集中度低 从区域分布来看，华东、华北地区是我国PVC的主要产地，产量合计达到全国的60％左右，而西北地区虽然企业数量较少，但是凭借其发展氯碱工业的优势大有后来居上的趋势。从进口国家来看，美国、俄罗斯、日本、韩国、台湾为主要的进口国家。印度、俄罗斯联邦、埃及我国PVC的主要出口国家。2005年开始我国成为了世界最大的PVC消费国，约占全球总消费量的28%，2007年我国PVC的表观消费达1027万吨，年增长率13.3%，2008年受国际金融危机影响表观消费量出现近年来首次负增长，为924吨，同比下降11%。预计到2010年，我国PVC消费量将达到1100-1200万吨。而2008年以后的新建数量，需求的增加整个PVC市场逐渐恢复供需平衡的状态PVC的主要消费地区，消费比例累计83.6%，其中华东、华南地区是PVC净流入区域，华北地区PVC产销基本平衡，中西部地区则是PVC净流出区域。我国PVC价格呈现各地区之间联动性强的特点，并总体以华南价格为主导。 从消费结构来看，目前PVC产品中65%的消费领域在硬制品（包括管材15%、管件5%、门窗及型材30%、硬片及板材8%，等等），35%用于软制品生产。以后PVC硬制品的比例还将逐步扩大，硬制品发展将以复合材料、掺混材料及其它适应建材市场要求的原料和制品为主。软制品则仍以电线电缆、包装材料和壁纸为主。制品整体向无毒、低增塑剂方向发展。 三、影响聚氯乙烯市场的各项因素 PVC市场价格越来越呈现出波动剧烈、周期性强的特点，总得来说，供求格局是根本因素，具体则可表现为短期的成本因素、生产因素、库存变化、需求变化、上游原料价格变动（电力价格、原盐价格、原油价格、乙烯价格、VCM及EDC单体价格等），中长期还受到国家政策影响，如反倾销、电价调整、产业结构、行业准入、税率调整等影响。 1、供求关系 供求关系是影响PVC价格的根本因素。长期来看，近年我国PVC产能持续快速增长，产量大幅提高，但PVC产能利用率有所下降，同时需求增长放缓，净进口量持续下降，预计我国在不久的将来会转入净出口国行列。从国内PVC供需格局的演变看，随着新产能的上马国内市场供给转为宽松，供求关系总体将向供过于求方向发展。 从中短期来看，PVC市场供需具有较为明显的季节性波动。一般春节前后受节日影响加工量降低，而北方正值冬季，建筑对型材、管材等PVC建材需求下降；3月份起产量逐渐增加，到第三季度达到顶点，10月份开始出现回落。因为对于对于PVC树脂的生产，一般夏季高温期间生产负荷相对较低，使供应量相对减少。所以全年基本呈现春季放量上扬；夏季高位维持、适时上冲；秋季振荡中逐渐回落；冬季低位徘徊。值得注意的是，目前季节性因素有淡化的趋势。 2、上游原料供应和价格因素 由于国内PVC生产中电石法占75%，因此电石法生产中诸多原、辅材料及能源价格走势对PVC市场价格产生很大的影响，如石灰石开采成本、煤价、电价等，这些都将体现为PVC成本影响因素，所以国内煤炭产销形势、国家煤炭限产措施、电力成本因素、氯碱平衡等都将对PVC市场产生重大影响。 同时，我国又有25%的PVC生产采用乙烯法生产，需要大量进口EDC和VCM，而这两者均来源于原油，因此原油的国内外供需格局和价格走势对EDC、VCM进口成本有较大影响，进而传导到国内的PVC价格，特别是原油因素，将成为影响PVC价格的日常影响因素。 3、生产企业生产状况 PVC生产企业停车检修、装置意外事故、新装置开车以及总体开工率状况将直接影响产量水平，并导致供求关系的改变。 4、下游需求状况 近几年随着我国经济快速发展，国内对PVC的需求量呈现快速增长态势，但增长速度近年有所下降