中央银行是1国金融体制中居于核心地位.docVIP

中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行国家货币金融政策、实施金融调控与监管的特殊金融机关。在全球金融危机的大背景下，我国的金融业监管在维护金融安全和金融稳定方面也面临着巨大的压力，而这种挑战对充当金融体系最后稳定器的中央银行尤为突出。自1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布以来，对于转轨时期我国中央银行独立性的讨论始终是一个热点问题。对我国中央银行独立性问题进行全面深刻的研究、发现问题所在并对症下药，这对中国社会主义市场经济的建立健全有着举足轻重的现实意义。一、中央银行独立性简述1、中央银行独立性的含义中央银行在制定和执行货币金融政策，执行金融监管、调控与服务的过程中应依法享有相对独立的地位和职权，并在人事、财务、组织管理体制诸方面作出相应的制度安排。费雪将中央银行的独立性划分为目标的独立性和手段的独立性两个主要方面。货币政策目标的独立性指中央银行不需要追随政府财政政策目标的走向而拥有自主决定货币政策目标的权利；而其手段的独立性主要体现在它拥有自主运用政策手段来实现货币政策目标的权力。中央银行与政府、与政府各部门、与商业银行等金融机构相对独立，尤其是要与政府相对独立。这个问题提出的最初目的是要使其与一般商业银行相对脱离，不以营利为目的，而专注于中央银行业务。但随着国家对中央银行影响和干预的加强，中央银行日益沦为“政府的工具”，以至于其固有的职能难以实现。因此，目前各国中央银行的独立性主要是强调中央银行与政府之间的相对独立。2、中央银行独立性是经济稳定运行的保障1990年，美国哈佛大学的学者通过实证分析方法，提出了哈佛报告。报告选取了德国、美国、英国、新西兰等国家为代表，结果显示，中央银行的独立程度与经济的良性发展之间成正比。缺乏独立性的中央银行在运行货币政策时掺杂了太多的政治因素。政府为了使通货膨胀的货币政策起到促进经济增长的作用，就得降低公众的通货膨胀预期，然后施行高于通货膨胀预期的实际通货膨胀率，因为这个偏差可以意味着政府债务的萎缩，扩大就业和增加产出。当这个理论扩张到货币政策领域，尽管经济上获得了短期的过度扩张，却直接影响了未来经济的长远发展和人民生活水平的提高。货币政策只是一个工具，一个时期内兼顾多重目标将降低政策的有效性，政府追求经济的增长和失业率的降低，就需要增加货币供给量，降低税率，增加政府支出，以刺激社会总需求的增加，而总需要增加在一定程度上会引起通货膨胀，与物价稳定这一政策目标相冲突。相反，中央银行配合政府实施充分就业等目标，将降低其独立性货币政策的有效性。二、我国中央银行独立性的现状评价1984年我国中央银行与专业银行职能的完全分离标志着我国央行独立性的建立，此后国务院对中央银行宏观调控体系进行了一系列改革。1995年3月通过的《中华人民共和国中国人民银行法》（以下简称《人行法》）作为新中国第一部金融法律，是我国中央银行制度的基石，2003年12月27日通过了修正案，进一步确定了中央银行的法律地位。经历了一系列的体制改革使得我国中央银行独立性增强，但仍然存在一些问题。1、组织机构及人事的非独立性《人行法》第2条规定：中国人民银行在国务院领导下制定和实施货币政策。由于中央银行是国务院领导下的与部委平级的机构，其重大货币政策的制定要经过国务院的批准，因此独立性受到一定的影响。中国人民银行实行行长负责制，其行长由国务院总理提名，由全国人大决定，其任期与总理一致，这种体制的设定很难回避政府对中央银行的左右。除此之外，中国人民银行其他官员的任职缺乏明确的法律规定，行政机关、金融机关人事渗透过多，使中国人民银行在人事上产生两方面的弊病：高度的行政依附性和欠缺广泛的代表性。2、双重目标的冲突从世界各国宏观调控的运作经验得出，现代政府主要的经济任务是促进经济增长和繁荣，而中央银行的货币政策却应当以稳定货币为基本目标。目前我国的货币政策目标为保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。在金融危机背景下，当保持增长这个目标被放到更高的高度时，稳定币值和促进经济增长这两个政策目标就显得非常不协调。当中央政府因投资行为而出现大量的财政赤字时，不可避免地要求中央银行加快生产货币的机器，周而复行，中央银行稳定货币的政策目标就更难实现。3、经济上对财政的依赖中国人民银行的重大货币政策，如年度货币供应量、利率、汇率等须报国务院批准后方能执行，那么央行和政府的经济目标不一致或者存在偏差的情况下，就会导致中央银行长期货币政策目标难以实现。《人行法》第28、29条分别规定了中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券；中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向任何单位和个人提供担保。但是中国人民银行每年的贷款有相当部分投向由财政支出负担的项目，如对国有企业亏损