中非基金材料–山东商务厅–20110311.ppt

深化与山东企业的合作 成功合作三要素： 战略共识、优势互补、平等互利。 在合作方法上： 以平台投资和单个项目相结合； 在合作步骤上： 总体规划、合理布局、分步实施； 在资金安排上： 充分发挥基金的资本金优势与开行的贷款优势； 在投向选择上： 优先推动重点国别、重要领域、重大项目； 在角色定位上： 山东方面：各级政府，组织协调、推动，提供政策支持； 企业主体，产业优势、市场优势、管理优势； 中非基金：在外部，发挥政府背景、广泛认同的优势； 在内部，发挥价值判断、风险控制、桥梁纽带作用。 做山东企业投资非洲值得信赖的伙伴！ 谢 谢！ 中非发展基金的基本情况 和主要作用 2011年3月·山东 目 录 一、中非基金基本情况 设立和开业 运营宗旨 鲜明特色 投资模式 投资领域 二、业务开展情况三、对非投资的有关思考 投资阶段 投资期限与规模 投资咨询 组织架构 投资流程 一、中非基金基本情况---设立和开业 2006年11月4日，中国国家主席胡锦涛在中非论坛北京峰会上宣布，为推动中非新型战略伙伴关系发展，促进中非在更大范围、更广领域、更高层次上的合作，中国政府将采取8个方面的政策措施。其中第3项是： “为鼓励和支持中国企业到非洲投资，设立中非发展基金，基金总额逐步达到50亿美元”。 中非基金将充分借鉴国际私募股权投资基金的操作模式，结合中国和非洲各国的经济发展方向，通过投资和咨询服务等方式引导和支持更多的中国企业在非洲开展直接投资，以市场化的方式促进非洲区域经济发展、改善非洲民生，推动中非新型战略伙伴关系进一步发展，促进中非在更大范围、更广领域、更高层次上深化合作。 一、中非基金基本情况---运营宗旨 直接股权投资：主要解决国内企业到非洲投资的资本金短缺问题。 不同于传统对非经济政策：与传统的无偿援助、优惠关税、债务减免等财税政策和优惠贷款、优惠出口信贷、无息贷款等金融政策形成有效互补。 不按国别分配资金，根据不同国家的投资政策、投资环境和投资机会，确定具体投资项目。 一、中非基金基本情况---鲜明特色 模式1：由基金和中国企业共同到非洲投资具体项目，或与非洲企业共同投资项目，也可与非洲企业共同出资组建投资公司对非洲项目进行投资，公司注册地可在非洲或非洲以外的地区； 模式2：基金直接投资在非洲注册的中资企业或中资参股企业，由该企业投资非洲地区项目； 模式3：基金直接投资在中国注册的中资企业，由中资企业到非洲进行投资活动； 模式4：基金与国际金融机构合作直接投资非洲项目、与国内外机构合作设立基金投资非洲项目。 一、中非基金基本情况---投资模式 投资方式：股权投资（普通股出资）、准股权投资（优先股、可转债）、混合资本工具 农业、制造业 重点行业与领域 中国企业在非 开办的工业园区 基础设施、基础产业 资源开发 帮助非洲国家 增强造血机能 能源、交通、电信 和城市基础设施等 油气、固体矿产等 一、中非基金基本情况---投资领域 扩张期企业 成长后期企业 中非基金对投资阶段无特殊限制，以新建项目投资为主，参与扩张期及成熟期企业的参股或兼并收购，也可参与部分风险投资项目。 企 业 发 展 成 熟 度 新建企业 一、中非基金基本情况---投资阶段 投资 期限 投资 规模 基金根据项目行业特性、投资回报水平、风险状况、退出时机和方式等因素决定投资期限。 基金对单个项目的持有期以5-8年为主，原则上不超过10年。 基金根据项目风险管理和控制的要求，对投资单一企业、项目等设立投资限额，并根据投资战略的变化对投资规模进行调整。目前考虑，单一项目投资规模主要介于500万-5000万美元。 基金投资比例原则上不控股、不做第一大股东。 一、中非基金基本情况---投资期限与规模 一、中非基金基本情况---投资流程 项目开发储备和引导培育，初步筛选判断； 对符合条件的项目提出立项建议、审议立项； 开展境内外尽职调查和投资价值分析，并根据项目和企业特点设计交易结构、提出投资建议； 将投资建议提交审议决策； 开展交易谈判、签订有关合同或协议、推动项目实施； 对已投资的项目和企业进行管理和增值服务； 选择时机实施投资退出、实现投资增值。 投资咨询服务 信息咨询服务：为中国企业到非洲投资和非洲企业寻找中国合作伙伴提供咨询，发挥桥梁作用。 融资方案设计：协助企业选择合理的融资结构 和方案，改善其财务结构、提高运营能力 企业并购和上市服务：为被投资公司提供在非 洲实施战略并购、IPO等咨询和服务 经营管理咨询服务 ：推动被投资企业治理结构 的改善和管理水平的提升 环境和社会咨询：协助被投资企业积极关注非 洲国家和地区的环