山登公司审计失败案例剖析_陈晨蔡圆美刘斌吴依霏.ppt

山登公司审计失败案例剖析 山登（Cendant Corp.(CD)）公司是纽约证交所的上市公司，?其前身为?HFS?公司。在1997年12月17?日与CUC?国际公司正式合并，?并将合成的新公司改名为山登公司。 此次兼并使山登成为全球最大的从消费品到商务服务业包罗万象的综合控股公司。舞弊丑闻曝光前，山登公司拥有35000名员工，经营业务遍布100多个国家和地区，年度营业收入50多亿美元。 整合中发现的秘密 在山登公司成立后，立即对CUC公司和HFS公司的经营业务和管理架构进行整合，在整合过程中发现了CUC公司有会计违规行为。于是山登立即雇用安达信审计公司，对CUC所有的财务进行大清账。　　结果发现，原CUC?公司的财务总长亲自作假账，并指示其手下约20名会计师都按她的做法去修改账目。这种作假不只是在1997年度，而且也发生在1995年和1996年的账目中。据安达信的初步统计，山登公司在1997年度约多报了2.5亿美元的收入，?1996年度约多报了1.5亿，1995年度多报了一亿美元。而这些年CUC公司的财务审计均由安永公司负责。 财务舞弊手段 1. 利用“高层调整”，大肆篡改季度报表； 2.无端转回合并准备，虚构当期收益； 3.任意注销资产，减少折旧和摊销； 4.随意改变收入确认标准，夸大会员费收入； 5.蓄意隐瞒会员退会情况，低估会员资格准备； 6.综合运用其他舞弊伎俩，编造虚假会计信息。 山登公司财务舞弊及其影响程度 单位：百万美元????????年份及重编情况????????????业务收入????净利润????资产总额????股东权益???1995年度??原报表金额??????? 2922.1??????302.8???????8994.4??????2133.0?????????????重编后金额?????????? 2616.1??????229.8???????8519.5??????1898.2?????????????造假比例???????????? 10.47%??????24.11%?????5.28%??? 11.01%???1996年度??原报表金额????????3433.9??????423.6???????13588.3?????4307.2?????????????重编后金额?????????? 3237.7??????330.0???????12762.5?????3955.7?????????????造假比例??????????? ?5.71%???????22.10%??????6.08%???????8.16%???1997年度??原报表金额????????5314.7??????55.4???????? 14851.2?????4477.5?????????????重编后金额?????????? 4240.0?????－217.2??????14073.4?????3921.4?????????????造假比例???????????? 20.22%??????492.06%?????5.24%???????12.42％????损益项目造假金额合计??????1576.9??????439.2??????? ——????????——????虚假利润占原报表金额比例13.51%??????56.18%?????? ——????????—— 法庭的裁决 1999年12月7日，美国新泽西州法官William?H.Walls判令山登（Cendant）公司向其股东支付28.3亿美元的赔款。这项判决创下了证券欺诈赔偿金额的世界记录。 1999年12月17日，负责山登公司审计的安永会计师事务所同意向山登公司的股东支付3.35亿美元的赔款，也创下了迄今为止审计失败的最高赔偿记录。至此，卷入舞弊丑闻的山登公司及其审计师共向投资者赔偿了近32亿美元。 2002年11月，新泽西州检察官Christopher?Christie宣布对安永的两名主审合伙人Marc?Rabinowitz和Ken?Wilchfort以及一位审计经理提出舞弊起诉，指控他们严重渎职，对舞弊视而不见，并为山登公司的舞弊行径提供了便利。2003年4月24日，SEC对安永的这两名主审合伙人做出禁入裁决，禁止他们在4年内为上市公司提供审计服务。 审计失败的警示 1.审计师的独立性缺失 2.密切的客户关系既可提高审计效