互联网+风险管理框架下.PDF

风险管理框架下“互联网+” 上市公司内部控制有效性评价 张玉兰（教授），张路瑶，王园园 【摘要】以风险管理框架为导向，利用Topsis改进因子分析法对2013~2015年“互联网+”上市公司 内部控制有效性水平进行评价。结果表明：“互联网+”上市公司整体内部控制有效性处于中等偏下水平， 其内部控制薄弱环节主要表现在目标设定、控制活动和风险应对方面，而内部控制设计完善且运行有效 的部分主要体现在事项识别方面。 【关键词】内部控制有效性；风险管理框架；改进的因子分析法；互联网+ 【中图分类号】F272 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）15-0062-8 20世纪90年代以来，频频暴出的内部控制失效 价从定性分析到定量研究的转变。袁建华（2013）基 丑闻引起了政府部门和学术界对内部控制的高度重 于内部控制五要素，采用因子分析法对2010年我国 视，促进了内部控制规范体系的建立与不断完善，也 沪深两市交通运输业和仓储业75家上市公司内部 成就了内部控制有效性评价在实证研究领域的重要 控制有效性进行了评价。 地位。2015年，十八届五中全会提出了实施网络强 孙光国等（2014）基于投资者保护视角，构建了 国战略，经营互联网相关业务企业的内部控制随即 内部控制有效性评价理论框架，提出了以过程导向 进入财政部研究视野，这将对“互联网+”企业内部 和结果导向相结合的评价标准和以模糊综合评价法 控制有效性的研究意义重大。 为主的评价方法。胡华夏等（2015）则基于价值创造 一、国内外研究文献回顾 视角，采用模糊综合评价法构建了科技型企业内部 （一）国外研究成果 控制的评价模型。 国外学者主要从缺陷观视角、五要素视角及公 （三）国内外研究评述 司治理视角对内部控制有效性水平进行了研究。 国内外学者从不同视角出发构建了内部控制有 ChuleepornChangchit等（2001）和Krishnan（2005）均 效性的评价指标体系，并采用不同方法对内部控制 认为，内部控制缺陷越少，表明企业内部控制有效性 有效性进行了研究。已有成果尽管研究视角颇为丰 水平越高；Adebayo Agbejule 等（2009）、Angella 富，但所选研究视角与研究范围的契合度不高，因而 Amudo等（2009）、Onumah（2012）和Al-Thuneibat 缺乏一定的理论基础。 （2015）均认为内部控制五要素是进行内部控制有效 现有文献在构建内部控制有效性评价模型上已 性评价的理论依据；GerritSarens（2010）和Dumitras⁃ 经基本实现了由定性分析向定量分析的转变，但仍 cuMihaela（2013）均认为公司治理与内部控制是相 存在缺陷，主要问题表现在模型主观性强或者因评 辅相成而不是独立存在的，若公司治理失效，则内部 价方法缺陷无法对数据进行准确分析两方面。本文 控制无法发挥预期的作用。 结合“互联网+”企业具有高风险的经营管理特点， （二）国内研究成果 选取与其高度契合的风险管理框架作为研究导向， 国内学者对内部控制有效性的研究起步较晚， 科学合理地构建评价指标体系，并最大限度地保证 但研究视角和研究方法更为丰富。陈关亭等（2013） 评价指标的相关性和可测量性；运用基于Topsis改 基于企业风险管理框架模型，采用模糊综合评价法 进的因子分析模型对相关数据进行处理，可以客观 对内部控制有效性进行了研究，实现了内部控制评 确定指标权重，并消除传统因子分析不能对面板数 □ 财会月刊2017.15 ·62· 据进行分析的弊端，提高研究结果的准确性。 位，可以横向度量公司发展战略的实现程度，可持续 二、风险管理框架下评价指标体系的构建 增长率能够体现公司的长期发展能力，可以