法律尽职调查与风险防范讲课提纲.ppt

* 3、企业并购法律尽职调查示例 3.3 外资并购境内企业法律尽职调查 3.3.2 外资并购国内企业法律尽职调查的主要内容 16、对目标企业的其他调查； 主要有：1）由投资银行、管理咨询机构、工程公司、会计师事务所、行业协会、消费者协会或其他机构对目标企业或其经营活动所作的近期分析报告，如市场调研、信用报告和其他类型的报告；3）所有涉及目标企业或其附属机构的业务、经营或产品的具有重要意义的管理、市场开拓、销售或类似的报告；4）所有目标企业或其附属机构对外发布的新闻报道；5）所有涉及目标企业或其附属机构或它们的产品、服务或其他重大事件的报道和介绍手册；6）其他并购方认为重要的、需要披露的涉及到目标企业的业务和财务情况的信息和文件。 * 3、企业并购法律尽职调查示例 3.4 收购国有企业的法律尽职调查 1、关于主体资格 政府批准 　　主体资格适格审查、专业资质与行业许可审查 　　注册资本与资本出资 　　所有权权属登记、他项权利登记记载 　　银行贷款与未偿债务 　　附属财产担保品与担保 　 环保问题 不正当会计行为 　　公司管治的缺陷 　　隐蔽的非公平独立核算的交易 * 3、企业并购法律尽职调查示例 3.4 收购国有企业的法律尽职调查 2、确定资产 　（1）土地使用权：须确定是出让土地使用权还是划拨土地使用权，抑或为集体所有土地。 　（2）固定资产：必须审查目标公司签订的贷款协议，核实目标公司的资产上面是否设定任何债权负担；有时可以在工商局进行动产是否被作为担保品进行调查；对无形资产是否被质押进行调查。 * 3、企业并购法律尽职调查示例 3.4 收购国有企业的法律尽职调查 3、确定负债 　 借款文件是否有效并可根据法律予以强制执行； 　　是否作出担保； 　　是否充分履行有关法规、规章，包括遵守纳税及环保规章； 　　是否存在可能严重影响目标公司财政状况的任何未决诉讼或其他法律程序； 　　是否存在未知负债。 * 3、企业并购法律尽职调查示例 3.4 收购国有企业的法律尽职调查 3、税收审查 （1）预提税； （2）印花税； （3）对目标企业是否有滞纳税款进行尽职调查。 4、产业政策审查 5、国有股权收购程序的审查 （1）根据国有资产管理法律法规的要求对目标公司资产进行评估； 　　（2）收购事项经目标公司职工代表大会通过； 　　（3）收购项目经国有资产管理部门审查和批准； 　　（4）收购完成时根据国有资产管理法律法规的要求办理资产产权变更手续。 * 3、企业并购法律尽职调查示例 3.5 Pre-IPO收购项目的法律尽职调查 私募股权基金投资企业之前对企业的考察、评估是全方位的，涉及到企业的方方面面。其中主要集中在企业产品的种类、市场垄断程度（竞争壁垒）、服务营销策略、商业模式、管理层历史业绩、融资目标、法律状况、财务状况等等方面，私募股权基金会通过对企业各方面的考察，综合分析公司的优势、弱点、机会和威胁，以判断企业的盈利能力，最终确定投资与否。 * 3、企业并购法律尽职调查示例 3.5 Pre-IPO收购项目的法律尽职调查 私募股权基金投资者对被投资企业进行尽职调查的内容主要包括但不限于以下方面： （1）主体资格、经营范围； （2）资产及财务，包括税务情况； 　（3）债权、债务情况； 　（4）重要交易合同； 　（5）知识产权情况； 　（6）管理人员与普通员工的管理制度； 　（7）企业的治理结构、规章制度； 　（8）是否存在重大诉讼或仲裁； 　（9）是否存在行政违法情况。 4.1 法律尽职调查报告的主要结构 4.2 法律尽职调查报告的主要内容 4、法律尽职调查报告 * * 4、企业并购中的法律尽职调查报告 4.1 法律尽职调查报告的主要结构 报告一般可以分为三部分，即：前言、正文和尾部。 4.1.1 前言 前言主要内容包括：委托来源、委托事项和具体要求；调查手段和调查工作概要；出具报告的前提；报告使用方法和用途和导入语等。 这部分并非单纯一个程序性的内容，更主要的是对律师自身风险的规避。律师从业是有风险的，一个疏失可能给当事人带来的损失是无法估计的。而律师的过失很大一部分并非律师自身的原因，而是客观条件的限制，该部分内容即是对此种风险的规避，把自身的风险降低到最低。 * 4、企业并购中的法律尽职调查报告 4.1 法律尽职调查报告的主要结构 4.1.2 正文 报告的正文是报告的主要内容，主要包括： 1、公司法律状况审评 公司法律状况审评一般包括：公司的设立、公司的存续、章程