开题报告-金融学院-0906200124-彭黾扬.doc

本科毕业论文（设计）开题报告 题目：基于随机序和重尾分布的金融风险管理研究 The researching of financial risk management based on Stochastic ordering heavy tailed distribution 学院专 业班 级学 号学生姓名指导教师Segerdahl的一篇论文。在Segerdahl的论文中假定了利率是一个固定值r。这样的模型在Gerber，H.U.在1971年发表的一篇文章中以及Harrison，J.M.在1977年发表于《随即过程及其应用》上的文章《复合资产的破产问题》都作了推广、修改、完善和更为详尽的阐述，并在Delbaen, F.和Haezendonck J.在1987年发表于《保险：数学和经济学》期刊上的论文《在一个经济环境下的传统风险理论》中得出了一般表达式。 自1998年以来，主要有三项新的发展影响并为这一课题注入了新的活力。 1、强调了重尾分布； 2、Gerber-Shiu惩罚函数； 3、通过控制风险投资和可能的再保险方式来影响破产概率。 1998年，只有Asmussen, S.的《次指数渐近随机过程：极值行为，平稳分布和第一通道的概率》（《应用概率年鉴》）、Browne, S.的《具有随机风险的公司的最优投资策略的过程：指数效用和最小化破产概率》（《运筹数学》）、Kl¨uppelberg, C.和 Stadtmuller, U.的《在重尾和利率水平下的破产概率公司通常采用积极的措施来控制风险。通过降低其损失发生的概率，缩小其损失程度来达到控制目的。控制风险方法制定可行方案，备选的方案，最大限度地。学会规避风险。随着时间的变化而变化。由于保险公司的保费收入，随机过程会随着时间连续增加（一般来说，假设保费收入过程是一个线性过程，但是在一些实际的案例中，会有一些特殊的假定，如在双复合Poisson过程破产概率模型中，就假设了保费收入和理赔发生分别服从两个相互独立的Poisson过程），但是由于保险理赔的发生，该随机过程会出现下跳。若，则破产发生。我们考虑一种比较简单的情形，设保费收入过程和保险理赔过程不变，给定初始资本金，为破产概率。 破产概率是保险公司经营稳健性的一个重要指标，也是风险管理中一个重要的组成部分。如果一个保险公司有较小的破产概率，那么意味着保险公司经营稳健性较好，财务状况稳定，未来的持续经营能力较强。反之，就意味着保险公司存在着较大的破产风险，这是决策者就应该采取一些措施，如通过再保险手段或者提高保费、吸收不重资本金等，降低破产概率。 破产概率的计算是精算学中的一个经典的问题。虽然有可能求出没有破产的概率（未破产概率）的矩母函数，但是破产概率仅仅对指数分布以及其和、混合和组合以及只取有限个值这两种理赔分布才容易计算出来。不过对其他一些分布来说，我们可以建立一个优雅的并且足够精确的上界估计。 随着科学技术的不断进步、信息交流的不断畅通还有经济全球化进程不断深入和加快的潮流和趋势，风险也呈现出多样化、复杂化的态势。如何在新的经济环境下深入研究和发展风险管理理论，不仅是丰富风险管理学科本身，也关系到未来经济环境和市场的稳定和发展。这需要数学、统计学、经济学、金融学等多学科的更多互动和交流才能使风险理论得到进一步的发展。不断探究新的风险模型，去认识更多的风险，将是未来人们面临的重要课题。 毕业论文（设计）的提纲： 第一章，引言。风险管理是一门新兴的学科，最早起源于美国。。20世纪中叶以后，随着风险管理逐渐发展成为一门学科，“风险管理（risk management）”一词才正式形成。目前，美、英、法、德、日等国在风险研究领域处于领先地位。中国的风险管理研究尚处于起步阶段。 第二章，相关概念。介绍同单调概念，引入随机序的概念和几种简单随机序的定义、相关性质，简要介绍随机序的经济学意义；引入重尾分布的定义和相关性质，简要介绍重尾分布的经济学意义。 第三章，破产概率。介绍风险管理的方法，重点引入破产概率的概念、定义和介绍破产概率的经济学意义。推导在指数分布下的破产系数R。 第四章，随机序和重尾分布间的关系。探究重尾分布和几种简单随机序之间的关系，利用随机序和重尾分布的相关性质进行讨论，并加以适当的数理证明，并对探究出相关关系的随机序和重尾分布关系进行重点的讨论。 第五章，应用举例。列举随机序和重尾分布在风险排序、破产概率或风险管理理论中的应用案例。 第六章，结束语。 指导教师意见： 签名：