资本约束 合理定价 单独平衡切实做好三农资本与资金管理工作.ppt

5.1 三农定价管理的目标和任务 构建现代化的定价政策体系 建立富有前瞻性的，高度市场化的，前中后台、总分支行有效传导的三农定价政策体系 构建现代化的模型体系 建立高度专业化、精细化、适用性强的三农产品定价模型 构建现代化的授权体系 建立体现各类产品定价水平差异、各类客户风险状况和议价能力差异、各类行定价水平和管理差异、与定价模型高度关联、与市场竞争紧密衔接的差异化三农定价授权管理体系 构建现代化的监控体系 建立流程监控和系统监控体系，实现业务流程、定价流程、风险防控流程的融合，实现业务系统、定价系统、管理系统的融通，对三农业务进行全面有效的事前控制和事后评价 5.3.1 内部资金转移定价的内涵和作用 5.3.1 内部资金转移定价的内涵和作用（续） 有利于提高三农产品定价水平 FTP提供了资金的机会成本，可以作为无风险收益率的替代指标。在内部资金转移定价的基础上加上信用风险溢价、费用分摊和经济资本回报要求就可得到三农产品定价的底限水平。 有利于优化资源配置、贯彻商业银行整体经营战略 利用FTP可以科学地分析不同业务、不同产品的边际收益，指导经济资本向高盈利的产品和业务线分配，相应收缩那些低盈利业务的经济资本，决策机构的意图可以通过价格机制灵敏的向各分支机构传导，起到“牵一发而动全身”的作用。 有利于集中处置流动性和利率风险 通过全额匹配的资金转移过程，使分支机构的资产负债期限完全匹配，分离业务经营中的市场风险，将市场风险交由资金管理部门集中管理，而分支机构只承担信用风险。 有利于建立客观公允的绩效考评体系 通过内部资金转移价格（FTP）能够准确切分不同业务单位的利润贡献，从而建立起基于绩效贡献的绩效考评体系和配套的激励机制。 5.3.2 三农FTP定价机制 5.3.2 三农FTP定价机制（续） 5.3.2 三农FTP定价机制（续） 利率管制产品内部收益率曲线 依据全行实际的存贷款成本、收益等因素综合调整生成 反映资金的平均收益 5.3.2 三农FTP定价机制（续） 资金集中产品FTP价格的确定 5.3.2 三农FTP定价机制（续） 资金配置产品FTP价格的确定 5.3.3 现行的FTP及其执行情况 5.4 三农对外产品定价管理 5.4 三农对外产品定价管理（续） 贷款风险定价公式 I＝ITR+OC+SEL+e×Ke +EVA I为贷款利率 ITR为内部转移利率计算资金成本（包含直接成本和间接成本） OC为操作成本 SEL为预期损失溢价 e为经济资本配置比率 （ E为配置的经济资本） Ke为资本成本率 EVA为单位贷款经济增加值 关于模型的几点说明 贷款价格必须充分涵盖银行资金成本、操作成本和风险成本（包括预期损失和非预期损失）。 弥补资金成本、操作成本及预期损失的部分是保证银行不会出现账面亏损，而对非预期损失的风险补偿则是用于保障银行价值； 只有在风险调整后的收益水平等于资本成本时，才是真正意义上的保本利率，即不创造也不减少银行的价值。 5.4 三农对外产品定价管理（续） 贷款定价测算公式＝(贷款定价基准＋贷款定价调节系数)/(1-营业税等综合税率） 贷款定价基准=资金成本率+操作成本率＋预期损失率＋最低经济资本回报要求的贷款收益率 贷款定价调节系数＝计息方式调节系数+结息方式调节系数-吸存收益调节系数-中间业务收益调节系数 资金成本率＝与期限相对应的贷款FTP价格 操作成本率＝80%×（费用类支出+各项折旧）/（存款平均余额+贷款平均余额）+贷款额度调节系数 5.4 三农对外产品定价管理（续） 预期损失率＝客户违约率（PD)×债项的违约损失率（LGD） 在我行PD与LGD尚不能准备计量的情况下，模型用经过拨备覆盖率调整之后的三农业务信贷成本率替代 信贷成本率=（当期计提减值拨备/平均贷款余额）×（1/拨备覆盖率） 贷款最低经济资本回报要求的贷款收益率＝本笔贷款经济资本系数×经济资本回报率 吸存收益调节系数=（存款的FTP价格-客户存款平均付息率）×客户存款日均余额/贷款余额 中间业务收益调节系数=中间业务收入/贷款余额 5.4 三农对外产品定价管理（续） 5.4 三农对外产品定价管理（续） 各项存款 对于单位和个人存款按照人民银行公布的存款基准利率执行，不浮动。 结合目前利率上行预期加强，为合理控制资金成本，鼓励经营行在重点拓展活期存款和短期定期存款的同时，适当吸收中长期定期存款，拉长负债久期，为今后利率上行后的成本控制打好基础。 市场化定价产品 按照市场化定价原则，定价水平与市场利率充分对接，利率授权随市场变化动态调整。 主要包括同业存款、票据业务等。 5.4 三农对外产品定价管理（续） 三农存贷款利率执行情况 存款付息率略低于城市业务 贷款收息率显著高于城市业务 * * 下面这张图例可以说明FTP对内