形态理论与实证分析.doc

第 10章 形态理论与实证分析 第 节 1-4 课 时 4课时 教学环境 多媒体 教学目的 通过教学使学生了解证券投资技术分析的基本方法--形态分析,V型是反转形态中，上升或下降幅度较大，速度较快的一种，它只有一个尖顶或一个尖底。投资者如果能够及时把握，那么差价利润相当可观。但是V型很难及时判断，要配合成交量及其他分析方法提前确认，以免错过了买或卖的时机。 (一)正置V形 1. 正置V形反转四大特征: （1）出现在相对底部区域; （2）股价呈加速下跌形态; （3）突然出现戏剧性变化，拉出了大阳线; （4）转势时成交量特别大，在几个交易日内完成V形走势。如图9-1所示 触底 飚升 买进 *B 信号 * A A B均为买入点 图9-1 2.实例观摩： (二) 倒 置 Ｖ 形 1.倒置Ｖ形三大特征： （1）一般出现在行情高位。 （2）越往上走斜率越陡，成交放大。 （3）突然转势，连续大阴线下跌，在顶部形成一个倒置的Ｖ形。如图9-3所示 触顶 暴跌 *A ＡＢ均可作为卖出点 卖出 *B 信号 倒置Ｖ形又称尖顶 图9-4 2.实例观摩：亿安科技（0008） 二、M头 M头是典型的卖出信号。M头的形成过程与头肩顶类似，只是M头在股价形成两个差不多的高峰后，突破颈线，进入下跌行情。M头股价向下突破颈线3%时，反转确立，此时也常会有一次股价反弹。M头最小跌幅一般相当于顶部到颈线距离1．M头四大特征 （1）该形态在行情走到高位出现 （2）出现两个顶点，但两个点不一定一样高 （3）第二个顶点出现后，快速回落，跌破前一个低点(颈线位) （4）在跌破颈线位后会有一个反抽，若反抽过不了颈线位，则确认向下突破有效2.实例观摩， 三、W 底 W底是典型的买进信号。W底的形成过程与头肩底类似，只是W底在股价形成两个差不多的低谷后，突破颈线，进入上升行情。W底股价向上突破颈线3%时，反转确立，此时也常会有一次股价反抽。W底最小涨幅一般相当于底部到颈线距离。 1.W底四大特征 （1）在跌势中出现往往形成两个低点 （2）两个低点一般高低相差不大，此时成交量极小 （3）第二个低点出现后即开始放量收阳线，阳线实体越长，则转势力度越强 在上升突破颈线位后有时会有一个回抽确认，若未跌破颈线，则向上突破有效四、圆形反转 也叫碗形，碟形，包括圆弧顶和圆弧底。圆弧底常出现在低面额股票的长期上升趋势中，在形成圆弧底的初期，卖盘压力开始减轻；原来很大的成交量，现在开始减少；股价虽仍在下跌，但跌势趋缓，并逐渐接近水平。股价在底部酝酿一阵后，随着需求的上升，股价开始上涨；成交量也随之快速增长，这种涨势在顶点遇到大盘卖盘后才趋缓。圆弧底中，成交量会形成与股价大致相似的弧形；在圆弧顶中，成交量不太明显。圆弧反转的趋势，开始时比较缓慢。当反转突破时，股价会迅速出现短暂的激升或剧降；这之后，又继续缓慢变动。圆弧的完成需要相当长的时间，但一旦形成，就是一个很确定的图形；担心风险的投资者比较适合运用圆弧决定买卖时机。 (一)圆 弧 顶 1.圆弧顶三大特征: （1）股价出现在相对高位。 （2）股价虽然不断创出新高，但上升速度已经放缓; （3）经过一段时间的上升，股价回落后又迅速弹升，但是每个高点却逐渐降低; （4）成交量不能逐步放大，反而在顶点有逐步减少的现象。如图9-9 所示 回落 卖出 信号 圆顶一般无颈线可辩认 图9-9 2．实例观摩， (二) 圆 弧 底 1.圆弧底的四大特征: （1）圆底是在清淡的市场气氛中悄悄形成的底部形态; （2）往往要耗时几个月甚至更长时间; （3）股价下跌到低位，成交量很小，主力机构耐心地压价收集筹码; （4）在整个形态形成过程中，成交量也是一个圆底形。 2．实例观摩， 五、头肩形反转 头肩形在日本称作三尊形，是最重要的，也是最常见的反转形态，分头肩顶和头肩底两种，分别代表向下和向上的反转趋势。头肩顶由一个主峰，两个低峰组成，起形状很像人的头和两肩。头肩顶的形成开始于一个很强的上升趋势，那时成交量很大；股价在上升一段幅度后每开始下跌，成交量也开始减少，形成一个左肩。随后股价和成交量第二次上升，并超过左肩顶点所在的价位时，再次下跌，并接近前一个下跌底部的价位，形成一个“头”。第三次上升，形