RESSETBond详细技术指标_招标.doc

RESSETBond详细技术指标_招标 2 债券分析系统 针对金融计量类相关课程（如金融学、金融工程、投资学、公司理财、风险管理、衍生品定价、金融统计学等）的仿真实验平台。 系统模块以及技术参数： 债券行情分析（全价、净价、收益率）：市场行情总揽（市场行情显示，指以列表的形式显示所有债券的实时行情信息），即时行情走势图（即时行情走势图主要提供全价、净价、收益率的走势图，在页面上以图形形式实时显示当日内成交交易走势图，以及相应成交的成交量），自选行情显示（自选行情显示，指以列表的形式显示所用户有自选债券的实时行情信息），分类行情显示（分类行情显示，指以列表的形式显示某一种债券分类所有债券的实时行情信息。债券种类包括国债、金融债、企业债；固定利率债、浮动利率债、交易所债券这六种）。 债券收益分析：收益率计算（可选择央行的收益率计算准则 (ACT/365) 以及 (ACT/ACT) 的原则，更可计算Equivalent Yield），收益率曲线（比较收益率曲线不同时间的变化、比较同一时间的各市场、各品种收益率曲线情况、比较不同年期利率走势），自定义期限结构（设定用户自己参考的收益率曲线与期限结构、可应用于所有用到收益率曲线与期限结构的分析画面中） 期限结构：多项式样条法模型（假设贴现因子是到期期限s的多项式分段连续函数D（s），参数有时点、债券价格、多项式样条函数的阶数），指数样条法模型，Nelson-Siegel Svensson模型，期限结构的计算和展示（每日现券交易结束之后，计算出当日的期限结构，绘制出收益率曲线。并将结果保存，以供未来查询），期限结构定价（利用计算出的收益率曲线，为市场上的债券计算出当日的理论价格（全价））。 债券定价：固定利率债券定价（可选择使用收益率曲线、期限结构以及用户自定义曲线来做合理定价、可考虑风险补偿，更好的为固定利率债券进行合理定价），浮动利率债券定价（根据相应的收益率计算原则来定价、提供大型机构认可的基础利率设定模型），企业债券（计算税后收益率、无风险利率、并提供投资效益），含期权债券（提供利率二叉树模型进行的期权分析、分析OAS, Effective Duration, Effective Convexity等），可调换债券（计算两只互为调换券的理论价格、计算两只等同债券的套利空间），可转债（计算套利空间、提供CRR模型计算的期权理论价与各种期权价值、计算各种Greeks、提供期权条件触发警示）。 债券组合分析：债券组合基本指标的计算和展示（用户选择债券品种和持有比重，或者导入当前的持仓情况，并随意修改，系统自动计算出债券组合的基本分析指标。用户可以对分析的债券组合进行保存，下次分析时，可以导入以前的债券组合分析结果），债券组合风险分析（对于债券组合的风险，主要可以分为三类：利率风险分析、风险结构分析、多因素综合分析。通过对这三个风险项目的分析，可以使投资者对债券投资组合的风险有一个具体而又综合的认识，从而达到规避风险的目的），债券组合绩效分析（该模块分析债券投资组合的投资报酬率，并与银行间债券指数进行业绩比较，分析债券组合的投资业绩）。 风险指标分析：投组收益风险（分析投组单一品种、类别资产与整体的收益率、久期、波动率、Beta、Sharpe与Treynor指标、回溯历史上任一天的收盘情形、计算当时市、对浮息债、含权债进行多种评估），收益率曲线风险（分析未来时点的收益率曲线发生改变时，投组市值的可能改变、计算改变后的市值，并计算持有期收益率） 债券Var分析：单个债券VaR分析（用于计算单个债券的VaR，并显示及设置VaR额度，记录额度使用情况），债券组合VaR分析（用于定义债券组合，计算并显示债券组合的VaR，设置VaR额度，记录额度使用情况），VaR额度管理（显示超额使用VaR额度的情况，包括申请多增额度批复意见及造成超额使用额度的原因），参数设定（根据债券组合风险的特点，运用多种算法计算债券组合VaR）。 头寸管理：历史交易明细查询（查询某一段时间内，用户发生的所有交易。显示选定这段时间内，用户有关的交易情况，将会以列表的形式出现。含交易对手、买卖方向、数量、利率、价格），持仓量分析，债券模拟持仓情况（展现用户目前的模拟持仓情况。包含正常与质押冻结的债券情况），浮动损益分析（在收益率平移，税收和费率假设条件下时，计算当前持仓的损益情况）。 交易对手管理：交易对手历史交易查询（可对和交易对手的交易进行全面的历史查询，主要包括相关成交明细以及违约笔数，并合计出和交易对手在任意时间段内的交易总额），对手管理（信用等级，黑名单，对手信息查询）（此模块主要完成交易对手包含内部违约等信息的录入、修改操作。系统默认进入的页面为显示页面，以列表形式显示对手的授信额度、内部违约信息的显示）。 债券指数