概论 信用管理工作的职能.ppt

调整信用政策：案例分析 (2)信用管理政策的制定及调整 1999年，对信用管理政策进行了规范。 首先，明确客户首付款最低比例为设备价款的40％； 其次，明确付款期为10个月，特殊情况下可以延长到12个月。 2000年，A公司对信用管理政策又进行了调整。 进一步严格控制首付款比例，不得低于设备款的40％， 根据首付款比例和付款期，给予现金折扣优惠。 首付款比例达到60％，付款期在6个月以网的，免除付款利息，同时供货价格优惠1％；首付款比例达到80％，付款期在6个月以内的，免除付款期利息，同时供货价格优惠2％ 如果现金购买，供货价格优惠3％。 * 调整信用政策：案例分析 （3）信用管理政策的效果 如下图所示。从图中可以看出根据市场形势和企业特点使用和调整信用管理政策的重要性。 销量 ? 存货：1997年A公司存货为25000万元，1998年后，存货降低到16000万元。 应收账款：1997年以前，A公司应收账款占销售收入的22．5％。1998年以后，应收账款增加到2．3亿元，占当年销售收入总额的74．4％，1999年上半年达到最大。 * 调整信用政策：案例分析 (4)信用管理政策的分析和思考 信用管理政策过程： 1998年十分宽松的信用管理政策， 1999年在首付款比例和付款期上规范化， 2000年在继续规范信用管理政策的基础上，开始灵活运用现金折扣和现金折扣期的手段。 思考： 对处于成长阶段的市场来说，A公司采取过于宽松的信用管理政策正确吗？ 该案例中，最值得学习的部分是什么？ * 第四节 信用管理绩效评估 * 第四节 信用管理绩效评估 一、成本效益法 不同企业的信用标准、信用期限和折扣标准不同，其变化组合对企业销售的影响也不同，组合的优劣可以通过成本效益的比较来确定。 信用销售的成本和效益是指企业发生应收账款的成本和因此带来的销售扩大所带来的效益。 应收账款的成本 * 第四节 信用管理绩效评估 一、成本效益法 应收账款的成本 坏账成本：应收账款无法收回给企业带来的直接损失，即价值的灭失。坏账成本随着应收账款持有量的增大而上升。 机会成本：企业资金不积压在应收账款上，而投资于其他项目所应获得的机会收益。是企业最大的成本。 (1)机会成本＝稳健投资回报率x日销售额x平均收账期 (2)机会成本＝(企业利润率+贷款利率) x日销售额×平均收账期 * * 第四节 信用管理绩效评估 一、成本效益法 应收账款的成本 管理成本 指从应收账款发生到回收期间，所有与应收账款发生的费用总额。 管理成本主要包括管理客户的费用、收集各种信息的费用等。 短缺成本 指没有进行最大销售而产生的损失。 概念的引入：信用成本 * 练习：计算信用成本 * * 第四节 信用管理绩效评估 二、收账期(Days Sales Outstanding，DSO)比较法 收账期（平均应收账款回收期或平均收现期） 每笔应收账款平均多少时间可以收回，即企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间 收账期越短，表示应收账款流通速度越快。 通过对这个指标的分析，企业可以判断出应收账款数量变化的原因(是销售额变动导致的，还是其他因素例如授信的松紧变动导致的) 集中反映了企业应收账款管理的效率，是目前信用管理绩效评价中应用最为广泛的指标。 * 第四节 信用管理绩效评估 二、收账期(Days Sales Outstanding，DSO)比较法 1、期间平均法 收账期＝期末应收账款余额x这一时期的天数/这一时期的销售额 例题：某企业2000年1-6月统计企业销售的情况如下，分别求2000年上半年的收账期和2000年4-6月的收账期。 * 2000年上半年的收账期为： 收账期＝(25000+30000+85000+120000+310000+600000)×182/ (620000+476000+558000+600000+434000+630000)=64(天) 2000年4-6月的收账期为：收账期=(120000+310000+600000)×91/ (600000+434000+630000)=56(天) * 第四节 信用管理绩效评估 二、收账期(Days Sales Outstanding，DSO)比较法 2、倒推法 倒推法是从最近的一个月开始，用总的应收账款减去逐月的销售额，直到总应收账款为零时，再查看减去的总天数，即为收账期。 这种注重最近的账款回收业绩，而非全年或半年的业绩。这种方法是使用率最高的一种方法/ 2000年6月应收账款为：25000+30000+85000+120000+310000+600000＝1170000(元) 用1170 000-630 000(6月份的销售额，天数：30天)＝540 000(