嘉实基本面50基金2012年第一季度报告.doc

嘉实中证锐联基本面50指数证券投资基金(LOF)2012年第季度报告 2012年3月31日基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2012年4月23日 嘉实基本面50指数(LOF) (深交所上市简称：嘉实50)160716 基金运作方式 上市契约型开放式2009年12月30日3,241,891,318.41份采用指数化投资策略，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，追求对标的指数的有效跟踪。采取完全指数复制法，按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。中证锐联基本面 50 指数收益率×95%＋银行同业存款收益率×5%风险收益特征本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。嘉实基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司3.1主要财务指标 报告期（ 2012年1月1日2012年3月31日1.本期已实现收益 -51,792,287.66 2.本期利润 44,390,442.653.加权平均基金份额本期利润 0.01314.期末基金资产净值 2,084,397,796.705.期末基金份额净值0.6430 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.85% 1.14% 2.20% 1.14% -0.35% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图：嘉实基本面50指数（LOF）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图（2009年12月30日至2012年3月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十一（三）投资范围和（七）2、基金投资组合限制）的有关约定。4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨阳 本基金、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）基金经理 2009年12月30日 - 12 曾任贝尔斯登高级工程师， HBK投资公司高级工程师/交易操盘手，Citadel投资集团高级数量分析师，高盛集团高级数量分析师。2008年3月加入嘉实基金任高级数量分析师。宾夕法尼亚州立大学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证锐联基本面50指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.2异常交易行为的专项说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，本基金日均跟踪误差为0.02%，年度化拟合偏离度为0.35%，符合本基金基金合同中约定的日均跟踪误差不超过0.35%的限制。本基金跟踪误差来源主要是由于本基金的限制投资股票的替代选择所带来的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.6430元；本报告期内基金份额净值增长率为1.85%，业绩比较基准收益率为2.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 基本面50指数为首只内地基本面指数，以 4 个基本面指标（营业收入、现金流、净资产、分红）来衡量的经济规模最大的 50 家 A 股上市公司为样本。 作为被动管理的指数基金，本基金在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，将继续秉承指数化投资管理策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步