chpt03 金融理财工具与方法.ppt

To be covered 查表法 财务计算器的运用说明 Excel电子表格的财务函数运用 由现有资源达成理财目标的计算方法 Excel电子表格的运用案例 3-* 金融理财工具与方法 Chapter 3 §3.1 查表法 查表法 一、复利终值 查表法 二、复利现值 查表法 三、年金终值 查表法 三、年金终值 查表法 四、年金现值 查表法 四、年金现值 查表法 四、年金现值 退休后生活费用总额 退休后生活水准 等额本息摊还贷款 等额本息摊还月供 查表法 五、各项系数间的关系 年金现值系数 年金终值系数 六、理财目标方程（例3-13，见书P348） 查表法 查表法 案例3-13 薛蟠的理财目标：5年后准备创业基金100万元 目前可投资额：现金20万元 未来年储蓄能力：每年12万元 当前投资报酬率8% 复利终值系数1.469，年金终值系数5.867 ？在理财目标难以实现的情况下，如何调整理财方案 查表法 案例3-13 ①开源节流 ②延后实现理财目标的时间 ③降低理财目标额 ④调整预期报酬率 七、投资价值方程 查表法 例3-14~3-17 作业：书P415，练习题 查表法 查表法 案例3-14 瑞贝卡通过房贷在洛杉矶投资房产 计划投资时间5年 预计每年可领取的租金20万元 5年后房价预期是500万 房贷利率9% 复利现值系数0.650，年金现值系数3.890 ？？该房目前合理的价位 查表法 案例3-15 薛宝钗进行债券投资，准备购买5年内到期的7年期国债 票面利率7%，面额500万元 每年可领取的票面利息35万元，到期面值还本 如果买进时按平价发行的新5年期国债票面利率已经跌到6% ？？分析债券的投资价值（0.747，4.212） 查表法 案例3-16 史湘云进行股票投资时准备购买的“大观园”Ａ股，目前价格４０元，每年派息１元，计划投资期间５年，如果有把握５年后可以７０元卖出，期望报酬率１２％ ？？目前的股价是否值得购买（0.567，3.605）? 查表法 案例3-17 武大郎准备开办“武氏饼业”连锁店创业，预期每年有200万元的净利润，5年后连锁店转让价格800万元。武大郎在日本经营的“三碗不过岗”酒店资本收益率达到20%。 ？？分析武大郎的投资“武氏饼业”最多不应超过多少万元 §3.2 财务计算器的运用说明 财务计算器的运用说明 一、优点 二、认识 三、货币时间价值的运算原理 财务计算器的运用说明 四、运用财务计算器时应注意的原则 五、现金流量图 财务计算器的运用说明 六、主要操作说明 （一）基本操作介绍 （二）利率转换 （三）货币时间价值的计算设定 （四）货币时间价值的计算示例: 理财储备金、零息债券定价、付息债券定价、储蓄目标设定、按揭月供、最大贷款能力评估、还款期限、投资期限、投资报酬率、债券到期收益率、购房规划、换房规划、退休规划 财务计算器的运用说明 （五）房贷本息分摊函数AMORT （六）现金流量的输入、净现值和IRR的计算 （七）统计运用：均值与标准差 （八） 统计运用：单变量线性回归分析 （九）债券分析 （十）答题整理 （十一）功能简介 §3.3 Excel电子表格的 财务函数运用 §3.4 由现有资源达成 理财目标的计算方法 由现有资源达成理财目标的计算方法 目标基准点法 目标并进法 目标顺序法 目标现值法 §3.5 Excel电子表格的 运用案例 Excel电子表格的运用案例 见书P393~415 * 3-* *