交易所债券交易业务简介.pptVIP

2011年6月 “交易所债券交易业务”简介 中信证券高端客户服务之 第一部分：业务简介 * 目的 1、为高端客户提供优质、细致的服务 2、提高市场活跃度，促进债券市场发展 3、拓展公司业务新模式 * 业务开展回顾 1、2009年12月部门销售组、研究组讨论酝酿，提出初步思路； 2、2010年1月同经纪业务部讨论合作进行“交易所债券交易业务”可行性； 3、2010年2月设计出“交易所债券交易业务实施方案”； 4、2010年3月制定内部操作流程、风险控制预案、成立业务小组； 5、2010年3月9日试点测试，首笔交易顺利完成； 6、2010年3月17日发起《关于开展“交易所债券交易业务”的请示》，经相关业务部门会签后，4月12日，得到公司领导批准； 7、2010年5月部门开设 “高端客户专户”，买入债券专项用于该项业务，帐户首期设定规模为10亿； 8、2010年5月18日同经纪业务部正式签署了《关于开展“交易所债券交易业务”合作备忘录》，明确了手续费率及分配方式。 * 业务模式1-客户资金增值计划 客户资金增值计划：为客户提供安全、灵活、高收益的资金增值方案 债券销售交易部提供合适的券种。 同营业部客户进行方向相反的两笔交易，通过买卖两笔交易的价差来实现客户的收益。 本金安全，收益率稳定 期限可选，投资期限7-365天，并具有极强的流动性 年化收益率2.3%-4.0%，相比存款和同期限银行间理财产品，收益率优势明显 * 业务模式2-客户债券流动性支持计划 客户债券流动性支持计划：为客户持有的债券提供流动性，满足客户短期资金需求 客户提供券种，债券销售交易部提供资金。 营业部客户将持有的债券（含可转债）按一定价格卖给债券销售交易部，并负担一定成本，到期后，债券销售交易部将债券卖回给客户。 使用券种多样，较交易所回购机制更为灵活 期限可选，时长从7天到365天 客户成本可控 业务流程：交易准备与申请(1/2) （一）交易前准备 营业部对参与交易的客户资质进行预审，营业部整理客户上述相关材料形成《参与交易所债券交易业务客户信息表》并提交至债券销售交易部报备。 （二）各期限品种报价及交易初始价格的确定 债券销售交易部提供7D、14D、28D、60D，直至1Y各种期限交易品种，每周一上午10：00前通过邮件方式将各期限品种的参考收益率、提前终止年收益率报送给营业部的指定联系人，联系人将报价信息传递至营业部客户。 债券销售交易部将按照监管部门的要求，结合市场情况确定标的债券的初始交易价格。 （三）交易的申请 客户交易需求于每个交易日12：00前通过营业部反馈至债券销售交易部。债券销售交易部根据标的债券的存量、市场动态等情况决定该交易是否能进行。 业务流程：交易意向达成和成交(2/2) （四）交易意向的达成 交易申请经过债券销售交易部同意后，客户应在规定的时间内签署《现券买卖协议》，按照协议约定进行债券交易。客户可在交易到期日前（至少提前一天）向营业部发出提前终止申请，营业部及时将该申请报送至债券销售交易部。 （五）成交 交易经交易所交易系统确认后，即告成立。成交后营业部即向经纪业务部申请标的债券的冻结，并将相关证明文件传递至我部。 （六）清算和交收 现券交易实行净额清算、非担保资金交收，由登记结算公司办理。 * 业务流程：交易所债券交易业务交易流程示意图 我部制作并向经纪业务部联系人发送报价单（T日10：00之前） 客户向我部、经纪业务部提出交易需求、提交《客户信息表》（T日12：00之前） 我部、经纪业务部是否同意交易请求（T日12：00之前） 交易意向达成，确定交易要素，签订债券买卖协议（T日13：00之前） OA公文签报流程；X-BOND交易审批流程（T日14：00之前） 交易员执行大宗交易指令（T日15：00-15：30） 首期交易完成（T日15：30之后） 营业部向我部传送客户“股份冻结”证明（T+1日12：00之前） 营业部接到客户标的债券卖回指令后申请“股份解冻”（T+N日15：00之前） 交易员执行债券买回指令（T+N日15：00-15:30） 尾期交易完成（T+N日15：30之后） 是 否 交易终止 * 业务流程：公司经纪业务客户大宗交易流程示意图 第二部分：业务常见问题解答 * 本业务的参与主体和基本情况 Q1：哪些投资者可以参与交易所债券交易业务？ 在中信证券股份有限公司营业部开户的合格投资者，包括个人客户和企业机构客户。 Q2：参加本业务的客户参与起点是多少？ 目前本计划最低参与规模是500万元起，从客户维护和工作量出发，建议上限为1000万元，并向核心客户推广。未来根据市场和客户情况