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第一章 外汇与汇率 教学目的 通过本章学习，学生应掌握外汇与汇率的 基本概念；汇率变动的形式，决定汇率变 动的主要因素以及汇率变动的经济影响。 教学内容 第一节 外汇与汇率的基本概念 第二节 汇率的变动 第一节 外汇与汇率的基本概念 一、外汇 二、汇率 一、外汇 几个小问题 美元是不是美国人的外汇？ 外汇主要形式就是现钞？ 人民币是不是外汇？ 外汇人民币是怎么回事情？ 一、外汇 1、外汇的概念 外汇有动态和静态之分。 动态：将一种货币兑换成另一种货币的行为。 静态：是指以外币表示的，可用于清偿国际间债权债务的支付手段。 一、外汇 对可用于清偿国际间债权债务的不同理解产生了狭义和广义外汇之分。 狭义外汇是指以外币表示的，可直接用于清偿国际间债权债务的支付手段。 一、外汇 因此，外汇必须是在国外当时当地具有 清偿债务效力的支付手段，包括外币现 钞、在国外银行的存款以及代表对国外 银行债权的各种票据，如汇票、本票和 支票等。 严格来说，在发行国境外的现钞也不属 于狭义的外汇范畴，因为在没有运到货 币发行国之前不能直接用于支付。 一、外汇 广义外汇把可间接用于清偿国际间债权债务的支付手段也包括在内，实际上就是指外币金融资产。 一、外汇 《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇包括： 外国货币，包括纸币、铸币等； 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； 特别提款权、欧洲货币单位(现已不存在)； 其他外汇资产。 一、外汇 2、外汇的种类 外汇有多种分类方法，形成多种相互 交叉的外汇种类。 按能否自由兑换可分为自由外汇和记账外汇 自由外汇是指在国际外汇市场上可以自由买卖，在国际结算中广泛使用，在国际上可以得到偿付，并可以自由兑换成其他国家货币的外汇。 一、外汇 记账外汇是指在两国政府签订的支付协定中所使用的外汇，在一定条件下可以作为两国交往中使用的记账工具。记账外汇不经货币发行国管理当局批准，不能自由兑换为其他国家的货币，也不能对第三国支付，只能根据两国的有关协定，在相互间使用。 外汇人民币：特殊时期的特殊产物。 一、外汇 按买卖的交割期限可分为即期外汇和远期外汇 即期外汇又称现汇，是指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。 远期外汇又称期汇，是指按协定的汇率签订买卖合同，在约定的未来某一时间进行交割的外汇。 一、外汇 按外汇的形态可分为外币现钞和现汇 外币现钞是指纸币、铸币等外国货币，现钞主要由境外携入。 现汇是指外汇实体是在货币发行国的银行存款账户中的自由外汇，现汇主要由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经银行收妥后存入。 一、外汇 3、外汇的特征 一国货币之所以成为自由外汇，作为国际支付手段来实现国际间债权债务清偿和资金转移，是由其特征所决定的。一种货币成为外汇，必须具备三个特征，即所谓的外汇三性。 一、外汇 外币性 外汇首先必须以外国货币表示。本国货币及 其支付凭证和有价证券等，不管是否可以自 由兑换，都不属于该国外汇的范畴。 一、外汇 可兑换性 一种货币要成为外汇，还必须能够自由兑 换成其他货币表示的资产或支付手段。如 果一种货币不能自由兑换，就不可能将一 国的购买力转换为另一国的购买力，也就 无法偿付对外债务，不具备作为国际支付 手段的条件，因而该货币自然不是外汇。 一、外汇 普遍接受性？ 一种货币要成为外汇，必须被各国所普 遍接受和运用。 一、外汇 国际货币 国际货币的职能：价值标准、支付手段、贮 藏手段。 成为国际货币的条件：经济规模、金融实力、 币值稳定。 一、外汇 几种常用的国际货币 发行者 货币名称 国际符号 缩略符号 美国 美元 USD $ 英国 英镑 GBP ￡ 日本 日元 JPY J￥ 欧盟 欧元 EUR EUR 香港 港元 HKD HK$ 瑞士 瑞郎 CHF SF 加拿大 加元 CAD Can$ 澳大利亚 澳元 AUD A$ 二、汇率 汇率（exchange rate）是指不同货币相互兑