塑料回收再生颗粒可行性研究.ppt

4.2敏感性分析 * * 五.结论与建议 财务效益分析全部投资内部收益率(所得税后)为40.17%，大于待业基准收益率12%；投资回收期从建设期算起为3.48年，小于行业基准投资回收期10年；国内借款偿还期从借款年算起为2.50年，能满足借款条件。全部投资的经济净现值(基准收益率按20%计算)为120万元，大于零。从以上主要指标看，项目的财务效益较好，而且生产的产品是国家急需的，所以项目是可以接受的。 * THE END 谢谢大家! * 二、项目的前期准备工作 项目的前期准备工作包括市场调研，工艺与装备的选择，厂址选择，资金来源渠道，项目可行性报告的编写。此项工作预计需三个月。 * 三、设计和设备订货 设计单位从准备相应的基础技术资料进行初步设计到完成施工图设计，预计需要三个月。 项目主要设备来自国内先进厂家，设备的到货时间应与安装工程相结合。此项工作预计需要二个月。 * 四、项目资金的筹集 项目资金不足部分需要贷款。根据项目的工程进度用款情况，资金筹集必须在2006年12月完成30%，至2007年2月全部完成 。 * 五、施工阶段 土建装修工程（包括生活设施和生产设施）的施工及验收，预计需要3个月。 设备安装、调试、预计需要2个月； 试生产前准备工作预计需要1个月，与设备安装调试阶段同时完成； 生产线试运行、考核、试生产1个月； 物资供应从订货到进厂预计需要2个月（在设备安装时同步进行）； 产前销售工作安排预计需要3个月（与试产同步进行）； 完成企业员工的招收、培训工作需要2个月（与设备安装同步进行）。 项目包括的各项具体工作及进度详见下表： * 项目进度表： 项 目 2006 2007 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 市场调研、可行性报告 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 项目报批、筹建 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 资金筹集 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 土建装修工程 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 设备安装、调试 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 试生产前的准备工作 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 生产线试运行、试生产 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 物资供应 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 产前销售安排 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 完成员工的招收、培训 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? * 第九章 投资估算和资金筹措 一、投资估算 1.1建设投资估算 1.2流动资金估算 二、投资使用计划与资金筹措预算 * 一、投资估算 1.1建设投资估算 建设投资包括生产厂房、原材料库、分类场地、车库等生产用建筑工程；办公室、宿舍楼、饭堂、围墙、门卫室、污水处理池等辅助建筑工程；生产设备和运输车辆的购置、安装工程、给排水、供电等。 本项目为原厂房重新设计装修工程，无形资产主要有施工设计费、咨询调查费、可行性研究和人员培训费、筹建人员工资费用等。不可预计费用12万元（包括无形资产费用）。 项目的建设投资总计220万元。其中自有资金100万元，需向银行贷款120万元。建设投资估算表见表1: * 表1:建设投资估算表 * 一、投资估算 1.2流动资金估算 投产第一年(即从建设期算起第二年)计划生产1120吨，再生塑料颗粒从生产到回款有一个月的周期。第二年的流动资金约需90.66万元，这需要向银行贷款27.17万元(自有资金有:63.50万元)。生产第二年，产量增加至1440吨。第二年的流动资金约需114.88万元，需要增加流动资金24.22万元，增加部分需向银行贷款，这样可满足生产对流动资金的需求。生产第三年需要流动资金126.99万元，需增加流动资金12.11万元，增加部分同样向银行贷款。生产第四年以后保持原有流动资金不变。流动资金估算见表2： * 表2：流动资金估算 * 二、投资使用计划与资金筹措预算 自有资金100万元，用于固定资产36.50万元，用于流动资金63.50万元。建设期需向银行贷款54.62万元，当年借款利息计入银行贷款（利息率为6.12%），从生产期开始利息计入财务费用。建设期借款当作长期款，流动资金借款当作短期借款（利息率为5.22%）当年利息计入财务费用。建设期借款按半年计息，生产期借款按全年计息。资金筹措预算见表3： * 表3：资金筹措预算 * 第十章 项目财务评价 一.辅助报表分析 二.财务基本报表 三.财务评价 四.不确定性分析 五.结论与建议 * 一.