C16070课后测验90分.docx

一、单项选择题1. 公司X买入债券100万元，而后管理者预期市场利率会下降，于是与公司Y签订了以下条款：每季度末向公司Y支付固定利率并收取浮动利率。该种合约最接近于下列哪种产品形式？????A. 期货合约????B. 远期合约????C. 互换合约????D. 期权合约????描述：利率风险您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 某投资者以3美元的价格买入一个3个月期限执行价格为30美元的欧式看涨期权，并同时以1美元的价格卖出一个3个月期限执行价格为35美元的欧式看涨期权。如果股票价格等于35美元，这一牛市价差的收益为（ ）。????A. $5????B. $4????C. $3????D. $2????描述：权益类市场风险的管理工具：案例（一）您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 一份1*4 FRA（即交易日为6月1日，结算日（起息日）为7月1日，到期日为10月1日），假设名义金额100万美元，当合约到期时90天远期利率上涨到6%，高于协议利率5.32%，计算到这份FRA合约在结算日的价值。（注：计息基础近似为90/360）????A. $1,670.88????B. $1,674.88????C. $1,680.88????D. $1,683????描述：利率类市场风险的管理工具:远期利率协议（FRA）您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 投资者持有标的股票，并已产生了浮盈。投资者担心短期市场价格下行的风险，应使用（ ）期权（组合）为股票中的增益做出保护。????A. 备兑看涨期权????B. 保护性看跌期权????C. 牛市看涨价差期权????D. 鲨鱼鳍期权????描述：权益类市场风险的管理工具:组合期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.05. 投资者A购买了价值1900元的股票X。一份相应的行权价格为2000元，到期期限为六个月后的该股票的欧式看涨期权价格的为110元。如果投资者卖出了该看涨期权，六个月后股票X价值变为2150时，投资者A的收益为（ ）元。????A. -360????B. 210????C. 225????D. 140????描述：权益类市场风险的管理工具:组合期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题6. 外汇风险的对冲工具主要有（ ）。????A. 外汇远期合约????B. 外汇期权????C. 收益凭证????D. 外汇组合期权????描述：外汇风险您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：0.07. 某企业购买了一份标的为黄金期货的期权合约。该合约的名义金额为1000万元，产品有效期为6个月，期初价格为350元/克，执行价格为期初价格*100%，障碍价格为期初价格*120%。如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权购买者获得的年化收益率为 Max(（期末价格-执行价格）/期初价格,0）；如果合约到期前，黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权的购买者获得的年化收益为5%。则下列表述正确的选项为（ ）。????A. 如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%????B. 如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%????C. 如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为14.29%????D. 如果在合约到期日黄金期货合约的收盘价为400元/克，且合约到期前黄金期货合约的收盘价不曾高于障碍价格，则期权买方的年化收益率为5%????描述：大宗商品场外衍生品您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.08. 期权合约和远期合约的主要区别有（ ）。????A. 期权买卖双方的权利与义务是不对等的????B. 期权合约的损益表现为非线性的????C. 期权的买方为需要事先支付一笔期权费????D. 只有期权属于金融衍生品????描述：衍生品种类介绍您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：10.09. 对于场外衍生品交易，交易双方的主体主要签署（ ）协议规定双方的权利义务关系。????A. NAFMII协议????B. SAC协议????C. ISDA协议????D. CSA协议????描述：