晟华创投--E板挂牌上市手册.doc

E板挂牌上市手册 一、E板指的是什么，与Q板有什么区别呢？ E板（Exchange），全称为非上市股份有限公司股份转让系统，简称转让板，指挂牌公司可以通过系统进行线上报价、线上交易、线上投资等。 项目 E板 Q板 交易方式 协议方式/线上交易 协议方式/线下交易 适用对象 成长期企业 起步期、创业期企业 企业类型 股份公司 多样化 挂牌流程 3-6个月 15-30天 申报材料 要求较高 要求非常简单 信息披露 要求比较高 可选择不披露 成本费用 相对较高 非常低 平台功能 融资、交易、定价、宣传等功能较强 资本市场初级阶段，融资、交易等功能相对较弱  二、各资本市场挂牌上市的条件是什么？ 三、 E板挂牌上市的业务流程是什么？  四、各资本市场挂牌上市有什么区别 主板（中小板） 创业板 新三板 上股交 天交所 E板 Q板 主板 成长板 创业板 审核部门 证监会发行部 证监会创业板发行监管办公室 证监会非公部、全国中小企业股份转让系统 挂牌管理部 审核委员会 业务管控中心、内审委 审核方式 核准制 核准制 备案制 （备案制） （备案制） 挂 牌 条 件 持续经营年限 股份有限公司持续经营3年以上，国务院批准的除外 股份有限公司持续经营3年以上 股份有限公司应当依法设立且存续满两年 非货币出资时存续1年 2年 1年 无要求 利润/资产要求 最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币三千万元 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1千万，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于5百万元，最近一年营业收入不少于5千万，最近年营业收入增长率均不低于30% 无要求 净资产500万元及以上；（及放宽条件） 无要求 最近一个会计年度净利润500万以上；期末净资产不少于2000万 最近一期税后净利润为正 对盈利不做严格性要求 持续性 有持续盈利能力的要求 有持续盈利能力的要求 仅要求有持续经营的能力 业务基本独立有持续经营的能力 活跃、持续经营业绩具有 股本总额 发行前股本总额不少于3千万 发行后的股本总额不少于3千万 发行前股本总额不少于5百万元 无 无 稳定性要求 最近三年主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 公司在最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 没有对公司重大变化的限制 无 申请人最近一年内董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 无 缴纳注册资本要求 已足额缴纳 已足额缴纳 无 无 注册资本已足额缴纳  五、E板挂牌有什么好处？ （1）有利于建立现代企业制度，规范企业运作，完善法人治理结构，促进企业健康发展； （2）有利于提高股份的流动性，完善企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲； （3）有利于企业扩大宣传，树立品牌，促进企业开拓市场； （4）有利于企业吸收风险资本投入，引入战略投资者，进行资产并购与重组等资本运作； （5）通过规范运作、适度信息披露、相关部门监管等，可以促进企业尽快达到创业板、中小板及主板上市的要求； （6）开展股份报价转让业务，完善了股份退出机制，使企业定向增资更容易实现； （7）公司在公共平台上挂牌，增加了企业的信用等级，更利于获得银行贷款。 （8）有利于企业获得订单，增加新的投资者，增强企业综合竞争力。 六、如何判断企业符合上市类型？  七、场外交易市场与场内交易市场有什么区别？ （1）交易产品不同。交易所市场主要交易上市公司的股权，场外交易市场除挂牌转让非上市公司股权外，还可以交易其他金融产品及金融衍生品。 （2）交易方式不同。交易所市场采取指令驱动的集中竞价交易制度，而场外交易市场通常采用报价驱动的做市商制度。 （3）准入门槛不同。交易所市场上市的公司，主要面向大型、成熟或者处于高速成长期的企业，准入门槛较高；场外交易市场主要面向初创期或成长初期的企业，其准入门槛相对低很多。 （4）承担义务不同。交易所市场上市的公司，不但要履行严格的信息披露义务，还要接受监管部门、交易所、中介机构、投资者和市场各方的监督，对其规范运作提出很高的要求；而在场外交易市场挂牌的企业，其承担的义务相对来说要少。 八、股交中心与新三板和交易所市场是怎样一种关系? （1）股交中心和新三板都属于证券场外交易市场，而交易所市场属于场内市场，由主板、中小板（通常将主板和中小板合称为“主板”）、创业板构成。股交中心和新三板是比交易所市场较低层次的资本市场，它们与交易所市场通过转板机制建立起企业在不同层次市场之间的流动,构成我国的多层次资本市场。 （2）新三板目前仅面向中关村科技园区的高新技术企业，将来会逐步扩大到56个国家级高新技术产业园