中信集团关于进一步加强投资管理的指导意见.pdf

中信集团关于进一步加强投资管理 的指导意见 《中信集团投资管理办法》公布实施以来，各子公司和 职能部门贯彻执行有关规定，取得了良好成效。为进一步加 强投资管理，提升工作质量和效率，按照集团确立的“集团 有限多元化、子公司专业化”的发展战略，现提出如下意见。 一、强化战略导向，促进专业化整改 子公司投资活动应紧紧围绕主业发展战略，不符合专业 化定位和主业发展战略的投资项目原则上不作安排，对于主 业领域有助于构建核心竞争能力和比较竞争优势的财务类 投资需列入预算管理。鼓励产融结合，支持子公司利用金融 工具和金融解决方案推动业务发展。各子公司应进一步推进 专业化整改工作，积极调整产业结构，加速非主业资产的剥 离重组，推动优势资源向主业集中。 二、加强管控力度，打破股权层级管理关系 集团将打破股权层级管理关系，对系统内重要子公司实 行直接管理，并针对直接管理的子公司建立科学有效的分类 管控模式，明确分类管理业务组合及标准，全面实现子公司 专业化。 三、严格投资报批制度，实行全覆盖管理 集团下属各级全资或控股子公司的投资决策权统一集 - 1 - 中在集团总部，《中信集团投资管理办法》规定的投资项目 无论金额大小均须及时上报集团审批。集团建立授权经营管 理体系及相关制度后，将对投资项目采取差异化的分级分类 审核，逐步实现由集中审批向授权审批转变。 四、推行项目立项初审，确保符合战略导向 集团对子公司投资项目的审批增加立项初审环节，即项 目审批流程分为立项初审和可研评审两个阶段，子公司应按 照“先立项、后可研”的步骤向集团申报项目，申报前应先 征得集团分管领导同意。立项初审重点考察拟投资项目是否 符合集团战略导向、行业准入范围、子公司专业化要求和业 务能力等。未经批准立项的，不得开展实质性工作（包括对 外签署约束性协议、提出约束性报价、参与对外正式投标、 向政府审查部门提出申请等）。 五、重视项目过程监督，建立后评价机制 投资项目过程监督和后评价工作是全流程管理的重要 环节。集团实行全面监管和重点监控相结合的原则，对所属 各投资主体的项目实施活动进行全面监督管理，并对重大投 资项目予以重点监控，监管内容涉及人力、资金、进度、成 本、质量、合规性等方面。集团于每年年初拟定当年后评价 项目名单，并组建后评价工作小组，对项目进行全过程回顾， 对项目实施、投资管控、财务绩效、投资目标实现程度、法 规执行等进行评价，提出相关建议，形成书面报告提交集团 - 2 - 领导。 六、明确项目责任人，严格落实责任追究制度 子公司要充分认识投资管理工作的重要性，子公司一把 手对投资工作负总责，投资项目应落实直接责任人。对未履 行或未正确履行投资决策程序和管理制度、尽职调查出现重 大疏漏、可行性研究出现严重失误、上报事项存在虚假陈述 或重大遗漏，造成国有资产损失的，将严肃追究相关责任人 的责任。集团将投资项目后评价结果纳入资产经营责任制考 核，与企业负责人的薪酬及任用挂钩。子公司一把手的部分 年薪将与投资项目的绩效捆绑。投资项目如严重偏离预期效 果，将根据经济责任审计结果，给予子公司一把手行政处分 或经济处罚。 七、编制行业投资指引，开展子公司评级，推进差异化 审核 集团将针对业务属性能够清晰界定、商业模式易于把握 的行业编制年度投资指引，进一步加强对子公司投资活动的 宏观引导和服务，凡属指引范围内的投资项目将实行流程相 对简化的核准制，提高审批效率。同时，集团着手开展子公 司评级工作，按照统一的指标体系和评级标准，从分类管控 模式、制度体系建设、投资管控质量、项目报批执行情况、 项目后评价结果以及投资回报水平等方面，对子公司的投资 管理能力进行综合评价和等级确定。对于列入当年经营计划 - 3 - 与预算的核准类项目，集团授权高评级公司自主决策，实行 备案制。 八、借助外部专家力量，提高项目论证可靠性 鼓励引入外部专家参与项目论证，提高投资决